Що таке токенізація акцій? Відкриття нової ери інтеграції традиційних фінансів і блокчейну

Основна концепція токенізації акцій

Токенізовані акції відносяться до відображення вартості традиційних акцій компаній на блокчейн токени, що дозволяє їм торгуватися як активи на ланцюзі в крипто ринку. Ці токени зазвичай створюються на стандартах, таких як ERC-20 або Solana SPL, що дозволяє безкоштовні перекази, торгівлю та навіть участь у контрактах на ланцюзі та операціях з деривативами.

Ці токени зазвичай підтримуються професійними установами, які зберігають реальні акції, або відстежують ринкову ефективність відповідних акцій через відповідні структуровані угоди.

Чому токенізація акцій набирає популярності?

Традиційний фондовий ринок має деякі вроджені бар'єри, такі як:

• Регіональні та часові обмеження: Різні країни мають різні години відкриття торгових ринків.
• Високий поріг та громіздкі процедури: процес відкриття рахунку ускладнений, а кошти надходять і виходять повільно.
• Фрагментація активів та складнощі в інтеграції: високі витрати на управління між платформами.

Токенізація акцій пропонує більш гнучку, міжринкову альтернативу:

• 24-годинна торгівля в блокчейні
• Глобальні користувачі можуть легко отримати доступ
• Не потрібно покладатися на системи брокерів TradFi.

Ця тенденція привертає увагу з боку кількох платформ і користувачів по всьому світу.

Переваги та сценарії застосування токенізації акцій

1. Низький бар'єр входу: Користувачам потрібно лише мати адресу гаманця та стейблкоїни (такі як USDT), щоб купувати та продавати токени акцій, без необхідності мати традиційний брокерський рахунок.
2. Висока ліквідність: Токени акцій можуть вільно торгуватися на кількох криптоторгових платформах, що підвищує ліквідність активів.
3. Підтримує фрагментовані володіння: більше не потрібно купувати цілі акції, ви можете купувати будь-яку кількість токенів за потребою (наприклад, 0,01 акції), що робить це більш підходящим для новачків-інвесторів.
4. Сильніші можливості інтеграції активів: Користувачі можуть керувати кількома токенізованими активами, включаючи акції, облігації, нерухомість тощо, під єдиним рахунком на одному Блокчейні.
5. Сильна масштабованість: Токени акцій можуть бути інтегровані в DeFi-додатки для досягнення стейкінгу, кредитування, деривативів та інших вторинних фінансових інструментів.

Актуальні продукти токенізації акцій на ринку

Фігура:https://www.gate.com/trade/NVDAX_USDT

Наразі кілька платформ запровадили послуги токенізації акцій, до яких відносяться такі загальновідомі представники:

• Gate xStocks Zone: Запуск декількох токенів акцій, таких як GOOGLX, TSLAX, AAPLX, з підтримкою контрактної торгівлі та операцій з кредитним плечем.
• Backed Protocol: Сфокусований на випуску токенів відповідно до вимог на європейському ринку.
• Synthetix, Mirror Protocol (більше не оновлюється): Раннє дослідження синтетичних активів у формі цін акцій.

Ці платформи відрізняються за рівнем відповідності, структурою випуску та механізмами відстеження, але разом сприяють розвитку цього ринку.

На що повинні звернути увагу інвестори?

Хоча токенізація акцій приносить зручність та інновації, інвестори все ще повинні звернути увагу на такі моменти:

• Механізм відстеження цін: Різні платформи можуть використовувати різні індекси або джерела котирувань, і ціна може незначно відхилятися від початкового запасу.
• Ризик ліквідності: Торговий обсяг токенів може бути недостатнім, що призведе до слипа в купівлі та продажу.
• Безпека платформи та відповідність: Пріоритизуйте продукти з прозорими емітентами, доказами в блокчейні та сильною підтримкою платформи.
• Податкові та правові питання: Існують відмінності в визнанні токенізованих активів в різних регіонах, і слід дотримуватись місцевих регуляцій.

Висновок: Модель торгівлі активами в майбутньому змінюється.

Токенізація акцій є важливим застосуванням технології Блокчейн у реальному фінансовому секторі. Вона забезпечує більше користувачів гнучкими, безпечними та прозорими каналами для участі в активах. З поступовим вдосконаленням регуляторної системи та безперервною оптимізацією продуктів платформи, токенізація акцій очікується, що стане важливим компонентом основних інвестиційних методів.

Для користувачів, які бажають брати участь у глобальних якісних активах, але обмежені традиційними процесами, токенізація акцій безумовно є новим вікном, на яке варто звернути увагу.