Рентабельність капіталу: визначення, формула та інвестиційні стратегії

Повернення на капітал (ROE, за його англійською абревіатурою) є основним фінансовим показником, який вимірює ефективність використання компанією капіталу своїх акціонерів для отримання прибутку.

Визначення та розрахунок ROE

ROE визначається як відношення між чистим прибутком та власним капіталом компанії. Його базова формула така:

ROE = Чистий прибуток / Власний капітал

Для більш детального аналізу можна використовувати формулу середнього зваженого ROE:

КСХ = П/Е0 + НП÷2 + Ей×Мі÷М0 - Екс×МДж÷М0

Різниця між ROE, ROA та ROI

Важливо відрізняти ROE від інших подібних фінансових показників:

• ROE: Рентабельність капіталу
• ROA: Рентабельність активів
• ROI: Повернення інвестицій

Кожен з цих показників надає різну перспективу щодо фінансової ефективності компанії.

Інвестиційні стратегії на основі ROE

Використовуючи ROE як критерій відбору акцій, інвестори повинні враховувати:

• Шукати компанії з стабільним ROE вище 20% протягом кількох років
• Оптимальний діапазон ROE між 15% та 25%
• Проаналізувати ROE принаймні за останні 5 років
• Уникати надзвичайно високих або низьких ROE, віддавати перевагу постійному зростаючому тренду

Методи для перевірки рейтингів ROE

Інвестори можуть отримати доступ до інформації про ROE через:

1. Безкоштовні фінансові платформи, такі як Google Finance або Yahoo Finance
2. Спеціалізовані веб-сайти для аналізу акцій

Практичне застосування ROE

ROE є цінним інструментом для оцінки фінансового стану компанії, але не повинен бути єдиним критерієм для інвестування. Інвестори повинні:

• Поєднання аналізу ROE з іншими фінансовими показниками
• Урахуйте секторальні відмінності в рівнях ROE
• Провести комплексний фундаментальний аналіз компанії

У сучасному контексті ринку деякі платформи для торгівлі криптовалютами пропонують інструменти для аналізу фінансових показників, подібних до ROE, у проектах блокчейну, адаптуючи ці традиційні принципи до криптоекосистеми.

Важливо, щоб інвестори проводили власне дослідження та належним чином управляли ризиками при прийнятті інвестиційних рішень на основі ROE або будь-якого іншого фінансового показника.