Нещодавно фінансові ринки США пережили величезне падіння. Індекси S&P 500 та Nasdaq Composite встановили найбільше одноденне падіння з квітня цього року, що стало несподіванкою для інвесторів. Тим часом на ринку облігацій спостерігалася зовсім інша картина: доходність 10-річних державних облігацій США різко впала, майже досягнувши психологічної позначки в 4%, а потім трохи відновилася.

За цим ринковим збуренням стоїть кілька факторів. По-перше, висловлювання певного важливого політичного діяча викликали занепокоєння щодо можливих змін у торговій політиці. По-друге, тривала бюджетна криза в уряді США призвела до часткового призупинення роботи деяких урядових відомств, яке триває вже десять днів. Нарешті, ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система може вжити заходів щодо зниження процентних ставок, що ще більше збільшує невизначеність інвестиційного середовища.

З конкретних даних видно, що дохідність 10-річних державних облігацій США протягом торгового дня впала більш ніж на 9 базисних пунктів, досягнувши 4,034% мінімуму. Дохідність інших термінів державних облігацій також значно знизилася, зокрема дохідність 3-річних державних облігацій на деякий час впала більш ніж на 10 базисних пунктів. Однак наприкінці торгового дня дохідність облігацій підвищилася, і дохідність 10-річних державних облігацій врешті-решт закрилася на рівні 4,117%, що на 1,95 базисних пунктів нижче, ніж у попередній торговий день.

Аналітики ринку зазначають, що ця подія викликає спогади про подібну ситуацію на початку квітня цього року. Тоді також коментарі, пов’язані з митами, спричинили різкі коливання доларових активів. Але, на відміну від тієї події, цього разу дохідність облігацій демонструє помітну тенденцію до зниження, а не до зростання.

Професіонали пояснили, що останні політичні висловлювання різко знизили ризикову схильність ринку за короткий проміжок часу, спонукаючи інвесторів звертатися до облігацій та золота, які вважаються захисними активами. Крім того, тривала зупинка уряду США та сильні очікування ринку щодо можливого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою ще більше загострили невизначеність, з якою стикаються інвестори.

Варто зазначити, що з моменту, коли федеральний уряд зупинився на десятий день, керівник Управління управління та бюджету Білого дому вже оголосив у соціальних мережах, що федеральний уряд почав скорочення працівників. Ця новина безсумнівно додала напруги до вже напружених ринкових настроїв.

Стикаючись з такою складною ринковою ситуацією, інвестори повинні залишатися насторожі, уважно стежити за політичними тенденціями та економічними даними, щоб своєчасно коригувати інвестиційні стратегії. Водночас це також нагадує нам, що в глобалізованому світі політичні, економічні та фінансові ринки стають дедалі більш взаємопов'язаними, і коливання в одній сфері можуть викликати ланцюгову реакцію, що вплине на всю фінансову екосистему.