AUD/USD починає вирішальний тиждень з продовженням бичачого імпульсу

• AUD/USD зріс у понеділок, здобувши додаткові 0,2% і відзначивши свою п'яту поспіль позитивну сесію.
• Австралійська валюта виграє від широкомасштабного послаблення американського долара.
• Учасники ринку очікують, що звіт про зайнятість у США за вересень підтримає зниження процентної ставки Федеральної резервної системи.

Пара AUD/USD у понеділок зазнала зростання, протестувавши приблизно на одну п’яту відсотка вище, коли розпочався новий торговий тиждень. Австралійський долар (AUD) використовує загальний спад американського долара (USD), оскільки інвестори зосереджують свою увагу на очікуваннях, що Федеральна резервна система (Fed) може бути змушена провести зниження процентної ставки після звіту про зайнятість у США (NFP), який буде опубліковано цього тижня.

Тиждень з великою кількістю даних вимагатиме додаткового дня для повного переходу в режим очікування: фінансові ринки США закриті в понеділок на честь Дня праці, що обмежує денну торгівлю. За відсутності непередбачених політичних подій, тенденції на ринку, здається, зберігають свій курс і продовжують імпульс з попереднього тижня.

Економічне зростання Австралії та дані PMI США, ймовірно, будуть затінені даними про нерозраховані робочі місця в США

Дані про зростання валового внутрішнього продукту Австралії (GDP) за другий квартал заплановані до публікації в середу. Хоча очікується, що економічне зростання Австралії прискориться до 0,5% в квартальному обчисленні, загальний вплив, як очікується, залишиться стриманим. Резервний банк Австралії (RBA) нещодавно прийняв помітно обережну позицію, а очікування щодо зниження процентних ставок RBA дещо зменшилися після попередніх даних про інфляцію в Австралії, що вказують на зростання тиску на ціни.

Економічні показники США готові домінувати у настроях ринку цього тижня. Тиждень розпочнеться з публікації результатів опитування ISM Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) у вівторок, яке очікується на рівні 49.0, порівняно з 48.0. Компонент ISM Services PMI заплановано на четвер і прогнозується, що він збільшиться до 51.0 з 50.1. Хоча кілька виступів чиновників ФРС відбудуться в середу, останні дані про вакансії JOLTS, які мають бути опубліковані в той же день, ймовірно, затмять повторне підтвердження політиками ФРС їхньої залежності від даних.

Звіт про чисті робочі місця NFP у США в цей п'ятницю може виявитися значною подією для учасників ринку. Постійна подвійна увага ФРС на інфляційні показники та дані про зайнятість підготувала американський центральний банк до можливого подальшого зниження процентних ставок, особливо після того, як чисті робочі місця в середині року зазнали суттєвого зниження, з різкими зниженнями оцінок. Враховуючи можливість додаткових негативних переглядів, інвестори сподіваються на подальшу слабкість NFP, щоб спонукати ФРС до зниження процентної ставки 17 вересня.

Технічний огляд AUD/USD

П'ята поспіль бичача сесія розташувала AUD/USD на траєкторії до верхньої межі тривалої зони консолідації пари. Район 0.6550 став звичним місцем для австралійської валюти, з 200-денною експоненціальною середньою (EMA) поблизу 0.6460, що готова слугувати надійним технічним рівнем підтримки.

Австралійський долар зріс на трохи більше ніж 2.1% щодо американського долара з серпневого мінімуму біля 0.6415. Проте, бичі на AUD/USD можуть ризикувати втратити імпульс після підвищення цін у всіх, крім одного, з останніх семи послідовних щоденних сесій.

AUD/USD Щоденний графік

Часті запитання про австралійський долар

Які ключові фактори впливають на австралійський долар?

Австралійський долар (AUD) значно підлягає впливу кількох факторів, зокрема рішень щодо процентних ставок, ухвалених Резервним банком Австралії (RBA). Як ресурсно багата країна, ще одним важливим фактором є ціна на її основний експорт, залізну руду. Економічне здоров'я Китаю, найбільшого торгового партнера Австралії, відіграє ключову роль, так само як і ставки інфляції, зростання ВВП та показники торгового балансу в Австралії. Ринкові настрої – чи інвестори прагнуть ризикованих активів (risk-on), чи шукають безпечні варіанти (risk-off) – також впливають на AUD, причому сценарії ризику зазвичай сприяють цій валюті.

Як рішення Резервного банку Австралії впливають на австралійський долар?

Резервний банк Австралії (RBA) впливає на австралійський долар (AUD), встановлюючи облікову процентну ставку для міжбанківського кредитування. Це, в свою чергу, впливає на процентні ставки в усьому економічному середовищі. Основною метою RBA є підтримка стабільного рівня інфляції в межах 2-3% шляхом коригування процентних ставок. Порівняно високі процентні ставки стосовно інших основних центральних банків, як правило, підтримують AUD, тоді як нижчі ставки мають протилежний ефект. RBA також може використовувати заходи кількісного пом'якшення та затягування, щоб впливати на кредитні умови, при цьому перші зазвичай негативно впливають на AUD, а останні - позитивно.

Як економічні показники Китаю впливають на австралійський долар?

Як найбільший торговий партнер Австралії, економічні показники Китаю значно впливають на австралійський долар (AUD). Коли китайська економіка процвітає, вона, як правило, купує більше сировини, товарів і послуг з Австралії, що збільшує попит на AUD і підвищує його вартість. Навпаки, повільніше, ніж очікувалося, зростання китайської економіки може негативно вплинути на AUD. Відповідно, позитивні або негативні сюрпризи в китайських економічних даних часто мають прямий вплив на австралійський долар та його валютні пари.

Яку роль відіграє ціна на залізну руду у оцінці австралійського долара?

Залізна руда є найбільшим експортом Австралії, щорічно генеруючи $118 мільярд на основі даних 2021 року, причому основним напрямком є Китай. Відповідно, ціни на залізну руду можуть бути значним чинником впливу на австралійський долар. Як правило, зростання цін на залізну руду сприяє зміцненню AUD, оскільки загальний попит на валюту зростає. Протилежне відбувається, коли ціни на залізну руду знижуються. Вищі ціни на залізну руду також зазвичай призводять до більшої ймовірності позитивного торгового балансу для Австралії, що додатково підтримує AUD.

Як баланс торгівлі впливає на австралійський долар?

Торговий баланс, який представляє собою різницю між доходами країни від експорту та витратами на імпорт, є ще одним фактором, що впливає на вартість австралійського долара. Якщо Австралія виробляє високо затребувані експортні товари, її валюта, як правило, зміцнюється через надлишковий попит, створений іноземними покупцями, які прагнуть придбати її експорт у порівнянні з тим, що вона витрачає на імпорт. Отже, позитивний чистий торговий баланс зміцнює AUD, тоді як негативний торговий баланс зазвичай має протилежний ефект.