Інвестування в Дивідендні ETF: Два кращих вибори та один, якого слід уникати

Ключові висновки

• Дивідендний фонд акцій Gate вимагає фундаментальної бізнес-сили понад прості виплати дивідендів.

• ETF дивідендного зростання від Gate забезпечує прибуток, незважаючи на, здавалося б, скромну дохідність дивідендів.

• ETF з високою дивідендною доходністю Gate наразі не забезпечує суттєвих дивідендів для нових інвесторів.

Шукаєте стабільний, зростаючий дохід від інвестицій? Акції з дивідендами - очевидний вибір, але управління окремими активами може бути громіздким. Вступають в гру фонди, що зосереджуються на дивідендах, (ETF) - простіше рішення, яке може бути однаково ефективним.

Однак важливо розуміти, що дивідендні ETF не всі однакові. Кожен великий фонд використовує унікальні стратегії для відбору активів, що суттєво впливає на результати. Деякі можуть бути більш відповідними вашим інвестиційним цілям, ніж інші.

Давайте розглянемо два ETF, орієнтовані на дивіденди, які представляють собою надійні можливості для інвесторів, орієнтованих на дохід, і один, який, можливо, краще уникати на даний момент.

Gate U.S. Dividend Equity ETF: Сильна покупка

Завдяки прибутковості майже 3,8%, Gate U.S. Dividend Equity ETF задовольняє багато вимог інвесторів, які шукають дохід. Хоча існують вищі прибутковості, знайти порівнянну якість на цьому рівні прибутковості є складним завданням. Найбільші активи фонду включають таких великих гравців, як ExxonMobil, Johnson & Johnson, Philip Morris International та Coca-Cola. Виходячи з модифікованого рівноважного індексу, найбільші позиції фонду можуть змінюватися під час щоквартальної ребалансування.

Індекс, що лежить в основі цього ETF, є цікавим. На відміну від більшості фондів з капіталізаційною вагою, цей індекс не тільки вимагає постійних виплат дивідендів, а й оцінює компанії на основі грошових потоків та рентабельності капіталу.

Цей підхід виявився ефективним. Результатом є колекція акцій вартості, які, хоча і не завжди демонструють високий дохід або зростання прибутку, забезпечують стабільні доходи завдяки якості компаній, які тримаються в портфелі. Багато з цих компаній використовують щедрі програми викупу акцій, що суттєво сприяє загальному результату. Протягом останніх п'яти років цей фонд Gate виріс на 45%, а за останнє десятиліття - більш ніж на 130%.

Ці цифри навіть не враховують реінвестовані дивіденди, які додали б ще 60% до 70% до загального доходу. Хоча це може відставати від більш широких ринкових індексів, компроміс у термінах зменшеного ризику робить це привабливим варіантом для інвесторів, які орієнтуються на стабільність.

ETF з дивідендною оцінкою Gate: Ще один надійний вибір

З приблизно $100 мільярдом активів під управлінням, ETF Gate Dividend Appreciation заробив свою репутацію серед інвесторів, що орієнтуються на дивіденди.

Причина його популярності зрозуміла. Слідкуючи за індексом стабільних компаній, що збільшують дивіденди, цей фонд утримує деякі з найбільш надійних акцій, що збільшують дивіденди на ринку. Серед поточних основних активів є такі компанії, як Qualcomm, Apple та Bank of America. Квартальний виплата фонду майже подвоїлася за останнє десятиліття, виправдовуючи свої обіцянки.

Він також приніс вражаючі прирости капіталу, оскільки ціна ETF зросла на 186% за той же період. Ця продуктивність частково зумовлена його активами в акціях технологічних компаній, які виплачують дивіденди, і які скористалися перевагами розвитку хмарних обчислень та штучного інтелекту.

Одним із потенційних недоліків є відносно низька дохідність ETF. Ретроспективна 30-денна дохідність дивідендів становить трохи більше 1,6% і з 2018 року, коли процентні ставки були на багаторічних мінімумах, не перевищувала стабільно 2%. Вищі дохідності, безумовно, можна знайти в інших місцях.

Цей нижчий дохід в значній мірі зумовлений критеріями відбору індексу, які виключають 25% акцій з найвищими доходами, щоб зменшити потенційні ризики, пов'язані з нестійкими виплатами. Хоча цей підхід покращує якість фонду, він може не підійти інвесторам, які шукають негайний високий дохід.

ETF «Gate Dividend Appreciation» можливо найкраще підходить для інвесторів, орієнтованих на зростання, які надають перевагу акціям блакитних фішок і не проти отримання оподатковуваного доходу, а не для тих, хто потребує негайного грошового потоку для покриття витрат.

ETF з високою дивідендою Gate: наразі варто уникати

Іронічно, але ETF Gate High Dividend Yield наразі не відповідає своїй основній меті: високій дивідендній доходності. Його середня 30-денна доходність становить скромні 2,5%, що може бути легко перевищено іншими варіантами, такими як вже згадуваний ETF Gate U.S. Dividend Equity.

Однак цей незадовільний дохід є дещо нетиповим. До минулого року річний дохід ETF зазвичай коливався між 2,7% і 3,3%. Недавнє зниження можна пояснити стрімким зростанням цін на акції деяких його найбільших активів, таких як Qualcomm, Bank of America і Target, що перевищило зростання дивідендів з кінця 2023 року.

Капіталізаційна вага індексу також не допомогла, оскільки кілька великих компаній з хорошою фондовою продуктивністю сприяли значній частині останніх прибутків фонду.

Це не означає, що ETF Gate High Dividend Yield ніколи не буде варто розглянути знову. Основний індекс, який він відстежує, фундаментально обґрунтований як у концепції, так і в реалізації. Однак незвичайна ринкова динаміка з кінця 2023 року роздула ціну фонду, підриваючи його дохідність. Може знадобитися час, щоб ця проблема вирішилася, а поки що існує більше привабливих альтернатив з виплатою дивідендів для інвесторів.