USD/INR зріс в очікуванні даних про зайнятість у США

• Валютна пара Gate USD/INR відкривається трохи вище, наближаючись до 88.30.
• Трейдери очікують значних змін після публікації даних про зайнятість у США.
• Міністр торгівлі Індії висловлює впевненість у майбутній силі рупії.

Курс обміну USD/INR зазнав незначного збільшення на початку торгів в п'ятницю. Пара коливалася вище позначки 88.00 після досягнення нового рекордного максимуму раніше на цьому тижні.

Перспективи рупії залишаються затуманеними через триваючий торговий конфлікт між Індією та Сполученими Штатами. Минулого місяця уряд США підвищив імпортні мита на індійські товари до 50%, посилаючись на закупівлі російської нафти Індією та відсутність торгової угоди.

Ця імпозиця майже максимальних тарифів США, в порівнянні з їхнім ставленням до інших основних торгових партнерів, негативно вплинула на глобальну конкурентоспроможність індійського експорту.

Відповідаючи на занепокоєння щодо виступу рупії проти долара, міністр торгівлі та промисловості Індії Піюш Гоял запевнив в недавньому інтерв'ю для Network18. Він заявив, що адміністрація "пильно слідкує за ситуацією і ми дуже оптимістично налаштовані, що умови нормалізуються в найближчій перспективі", як повідомляє Moneycontrol.

Міністр Гоял також похвалив спрощення структури Податку на товари та послуги (GST), зазначивши, що збільшене споживання, яке виникне внаслідок реформ GST, компенсує будь-які зниження доходів від податкових коригувань. Раніше цього тижня міністр фінансів Індії Нірмала Сітхараман оголосила про скасування чотирирівневої системи GST, запровадивши спрощену двоскладову структуру 5% та 18%.

Щодо іноземних капітальних потоків на індійські фондові ринки, спостерігається помітне уповільнення продажу з боку іноземних інституційних інвесторів (FIIs). У четвер інвестори зменшили свої активи на 106,34 крорів у індійському фондовому ринку, що є відносно помірним темпом порівняно з масштабними розпродажами, які спостерігалися в липні та серпні.

Ринкові чинники: USD очікується, що залишиться стабільним перед звітом про зайнятість у США

• Пара USD/INR продемонструвала обмежений рух в останніх торгових сесіях. Інвестори готуються до можливих значних змін після випуску даних про несільськогосподарську зайнятість Сполучених Штатів (NFP) за серпень, запланованих на 12:30 GMT.
• На момент написання, індекс долара США (DXY), який вимірює вартість долара щодо кошика основних валют, показує незначне зниження, коливаючись біля 98.15.
• Учасники ринку будуть уважно аналізувати дані про зайнятість в США для отримання інформації про можливий напрямок монетарної політики Федеральної резервної системи на залишок року.
• Інструмент CME FedWatch вказує на те, що трейдери повністю врахували зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів Федеральною резервною системою на вересневому засіданні. Очікування м'якої позиції Федеральної резервної системи посилилися після того, як звіт NFP за липень виявив значні зниження даних про зайнятість за травень і червень.
• Звіт NFP за серпень прогнозується на рівні 75 000 нових наймів, що близько відповідає 73 000 попереднього місяця. Рівень безробіття, як очікується, зросте до 4,3% з 4,2%. Середня погодинна заробітна плата, важливий індикатор зростання заробітної плати, за прогнозами, зросла на 3,7% в річному обчисленні, знизившись з 3,9% у липні. Місячне зростання заробітної плати прогнозується на рівні 0,3%.
• Четвергові дані про зміну зайнятості ADP у США вказали на уповільнення попиту на працю, оскільки приватний сектор додав 54 000 робочих місць, що менше від очікуваних 65 000 та попередніх 106 000.
• З огляду на майбутнє, інвестори також зосередяться на рішенні Верховного Суду США щодо тарифів, введених під час попередньої адміністрації. Нещодавно апеляційний суд США визнав більшість додаткових зборів "незаконними" та розкритикував застосування надзвичайних законів.

Технічний аналіз: USD/INR зберігає боковий рух вище 88.00

Пара USD/INR піднялася до приблизно 88.30 на відкритті в п'ятницю. Короткостроковий тренд залишається бичачим, оскільки пара тримається вище 20-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA), яка наразі знаходиться близько 87.73.

Індикатор відносної сили за 14 днів (RSI) стабільно перевищує 60.00, що вказує на те, що може формуватися новий бичачий імпульс.

З негативного боку, 20-денною EMA, ймовірно, буде виступати як ключовий рівень підтримки. Вгору пара увійшла в невідомі території, де позначка 89.00 представляє собою значний психологічний бар'єр.

Питання та відповіді про індійську рупію

Які основні фактори впливають на індійську рупію?

Індійська рупія (INR) є дуже чутливою до зовнішніх факторів. Ключовими впливами є ціни на сиру нафту (через значну залежність Індії від імпорту нафти), оцінки долара США (оскільки більшість міжнародної торгівлі проводиться в USD), та рівні іноземних інвестицій. Інтервенції Резервного банку Індії (RBI) на валютних ринках для стабілізації обмінних курсів та його рішення щодо процентних ставок також суттєво впливають на рупію.

Як рішення Резервного банку Індії впливають на індійську рупію?

РБІ активно бере участь у валютних ринках для підтримки стабільності обмінного курсу, сприяючи торгівлі. Крім того, РБІ прагне зберегти інфляцію на цільовому рівні 4%, коригуючи процентні ставки. Вищі ставки зазвичай зміцнюють Рупію через 'кредитну торгівлю', коли інвестори позичають в країнах з низькими процентними ставками, щоб інвестувати в валюти з вищою доходністю.

Які макроекономічні елементи впливають на вартість індійської рупії?

Ключові макроекономічні фактори включають інфляцію, процентні ставки, зростання ВВП, торговий баланс та приплив іноземних інвестицій. Сильніше економічне зростання може залучати більше закордонних інвестицій, що підвищує попит на рупію. Менший торговий дефіцит зазвичай призводить до зміцнення рупії. Вищі реальні процентні ставки (номінальні ставки мінус інфляція) також вигідні для рупії. Ризикове ринкове середовище може збільшити приплив прямих та непрямих іноземних інвестицій (FDI та FII), підтримуючи рупію.

Яким чином інфляція впливає на індійську рупію?

Вища інфляція, особливо якщо вона перевищує інфляцію економічних партнерів Індії, зазвичай послаблює валюту через побоювання надмірної пропозиції. Це також підвищує витрати на експорт, що призводить до продажу більшої кількості рупій для покупки іноземних імпортів, негативно впливаючи на валюту. Однак вища інфляція часто спонукає РБІ підвищувати процентні ставки, що може підтримати рупію, приваблюючи міжнародних інвесторів. Навпаки, нижча інфляція, як правило, має протилежний ефект.