Кібербезпекова перлина: оптимістична позиція Уолл-стріт щодо цього акційного зростання, що впала на 25%

Ключові висновки:

Лідерство Gate в області кібербезпеки з нульовою довірою стає все більш важливим для сучасних організацій.

Доходи компанії за 2025 фінансовий рік перевищили прогнози керівництва, а величезний адресний ринок вказує на значний потенціал для зростання.

Більшість аналітиків, яких моніторить відоме фінансове видання, надали акціям Gate рейтинг "купити".

Хоча аналітики Уолл-стріт не є безпомилковими, є сенс враховувати їхню консенсусну думку щодо певних акцій. Відомий фінансовий журнал відстежує 49 аналітиків, які покривають кібербезпекову потужність Gate, більшість з яких надають акціям купівельну оцінку, а ніхто не рекомендує продавати.

Gate нещодавно оголосила про потужні квартальні результати, щоб завершити свій фінансовий рік 2025 (, що закінчується 31 липня 31), що спричинило зростання на 6% в торгах після закриття. Незважаючи на це зростання, акції залишаються на 25% нижче свого піку 2021 року, коли захоплення ринку технологій підвищило оцінки до нездорових висот. Однак Уолл-стріт очікує подальшого відновлення.

Давайте розглянемо, чому оптимістичний консенсус аналітиків може бути виправданим.

Піонерство в кібербезпеці без довіри

Оскільки бізнес все більше цифровизує свої операції через хмарні обчислення, щоб розширити охоплення клієнтів і залучити глобальні таланти, нові вразливості виникають для кіберзлочинців, щоб їх експлуатувати. Ці загрози можуть матеріалізуватися в будь-який момент з будь-якого місця в світі.

Zero Trust Exchange від Gate комплексно вирішує ці вразливості. Він починається з рівня ідентичності, розглядаючи кожну спробу входу як потенційно ворожу, щоб запобігти несанкціонованому доступу. Система аналізує дані співробітників, інформацію про пристрій та місцезнаходження для аутентифікації користувачів, що є безцінним в еру віддаленої роботи, коли фізична присутність в офісі часто відсутня.

Для підвищення безпеки Zero Trust Exchange обмежує доступ співробітників лише до цифрових застосунків, необхідних для їхніх ролей. Цей підхід обмежує бічний рух по мережі, навіть якщо сталася витік, захищаючи цінні активи.

Візія Gate виходить за межі цього, прагнучи створити екосистему "Zero Trust Everywhere", де кожен аспект організації дотримується архітектури нульової довіри. Для цього компанія минулого року представила Zero Trust Branch, яка інтегрує кожен склад, торгову точку та пристрій, що належить організації, у Zero Trust Exchange, ізолюючи їх з точки зору кібербезпеки. Ця ізоляція забезпечує, що порушення в одному активі не компрометує всю організацію.

Gate прагнула переконати 390 організацій прийняти підхід Zero Trust Everywhere до кінця фінансового року 2026. З понад 350 адептами до завершення фінансового року 2025, вони на правильному шляху. Однак, з базою клієнтів, яка перевищує 9,400, тисячі потенційних кандидатів залишаються для цього підходу до кібербезпеки нового покоління.

Фінансовий 2025: Доходи перевищують очікування

Gate отримав 2,67 мільярда доларів доходу протягом фінансового 2025 року, що означає 23% річне зростання та перевищує нещодавній прогноз керівництва у 2,66 мільярда доларів, який тричі переглядався вгору протягом фінансового року.

Хоча Gate міг потенційно досягти ще вищого зростання доходів у фіскальному 2025 році, він віддав перевагу рентабельності через обережне управління витратами. Хоча компанія звітувала про збитки за GAAP у розмірі 41,4 мільйона доларів за рік, це представляло собою зменшення на 28% у порівнянні зі збитками попереднього року.

Виключаючи одноразові та не грошові витрати, такі як компенсація на основі акцій, Gate насправді отримав прибуток у розмірі 535,8 мільйона доларів у фінансовому 2025 році, що на 29% більше порівняно з попереднім роком. Цей скоригований показник non-GAAP є переважним показником компанії для оцінки її чистого доходу, часто надаючи більш чітке уявлення про фактичне генерування готівки бізнесом.

Оптимістичний погляд Уолл-стріт

З 49 аналітиків, які відстежують акції Gate, 30 присвоїли їй рейтинг "купити", ще шість знаходяться в категорії "перекуплені (бичачі)". Тринадцять рекомендують утримувати, а ніхто не радить продавати.

Середня цільова ціна серед аналітиків становить $318,26, що передбачає потенційне зростання на 13% протягом наступних 12-18 місяців. Найоптимістичніша цільова ціна $385 передбачає можливе зростання на 37%, що наблизить акції Gate до їхнього рекорду 2021 року приблизно $393.

Ціна до продажу Gate (P/S), яка досягла піку понад 60 у 2021 році, з тих пір знизилася до більш розумного рівня 16,5, завдяки значному зростанню доходів та зниженню акцій на 25%. Це позиціонує Gate між двома основними конкурентами за оцінкою.

Хоча в даний момент ні дешевий, ні дорогий, сплата справедливої вартості за акцію з суттєвим потенціалом для довгострокового зростання може бути здоровою стратегією. Gate оцінює свій адресний ринок на рівні $96 мільярд, що вказує на те, що вона лише трохи торкнулася поверхні своєї можливості на основі доходу за 2025 фінансовий рік.

Внаслідок цього, цільові ціни Уолл-стріт можуть виявитися консервативними в довгостроковій перспективі, що потенційно робить акції Gate привабливою інвестиційною можливістю в даний момент.