Vào ngày 11 tháng 10 năm 2025, thị trường tài sản kỹ thuật số đã trải qua một cuộc biến động chưa từng có, ngày này chắc chắn sẽ được ghi nhớ trong lịch sử tiền mã hóa. Tầm ảnh hưởng của sự kiện này rộng lớn và mạnh mẽ hơn rất nhiều so với các sự kiện quan trọng trong quá khứ như "519", "312" và "94".

Thị trường đã trải qua sự chấn động lớn, tổng số tiền thanh lý trên toàn mạng lên đến 19,1 tỷ USD, ảnh hưởng đến hơn 1,6 triệu tài khoản giao dịch. Con số này không chỉ vượt xa những biến động thị trường đáng chú ý trong quá khứ, mà còn lớn hơn nhiều so với ngưỡng "thanh lý 10 tỷ nhân dân tệ trong thị trường bò" mà các chuyên gia trong ngành đã dự đoán trước đó.

Sự biến động của thị trường lần này thể hiện một số đặc điểm nổi bật: đầu tiên, các nhà đầu tư tăng giá vào tiền mã hóa có vốn hóa nhỏ và người dùng sử dụng đòn bẩy vay đã phải chịu đựng những cú sốc nghiêm trọng nhất. Một số nhà đầu tư chỉ sử dụng đòn bẩy từ 1.5 đến 2 lần đã kích hoạt việc thanh lý. Thứ hai, trong số 19.1 tỷ đô la tiền thanh lý, hơn 16 tỷ đô la đến từ các vị thế mua, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư lạc quan gần như đã bị tiêu diệt hoàn toàn.

Mặc dù một số nhà đầu tư thận trọng đã tránh được việc thanh lý hệ thống do không nắm giữ vị thế mua đối với các đồng mã hóa có vốn hóa nhỏ, nhưng họ vẫn chịu tổn thất không nhỏ vì một số lý do khách quan. Điều này lại một lần nữa chứng minh rằng rủi ro của các đồng mã hóa có vốn hóa nhỏ không hề nằm trong tầm kiểm soát như chúng ta nghĩ.

Đối với các nhà đầu tư đã chịu tổn thất trong đợt biến động thị trường này, không cần quá bi quan. Thị trường tài sản kỹ thuật số không bao giờ thiếu cơ hội phục hồi, nhưng việc kiểm soát rủi ro phải luôn được đặt lên hàng đầu. Nhiều trader dày dạn kinh nghiệm thường nhắc nhở mọi người "đừng tùy tiện sử dụng đòn bẩy", chính vì độ biến động của thị trường mã hóa vượt xa so với thị trường tài chính truyền thống, đòn bẩy không chỉ khuếch đại lợi nhuận mà còn làm tăng rủi ro theo cấp số nhân.

Tuy nhiên, ngay cả trong những điều kiện thị trường cực đoan như vậy, vẫn có một số cơ hội. Tham gia vào việc thanh lý thị trường là một chiến lược cốt lõi, trong đó WBETH, BNSOL và USDE có hiệu suất điển hình nhất. WBETH và BNSOL là các token bao gói được staking PoS, giá trị của chúng giữ tỷ lệ cố định với các token cơ sở tương ứng (ETH và SOL). Khi giá của những token này giảm hơn 80%, nó cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội chênh lệch giá tiềm năng.

Sự kiện này một lần nữa nhấn mạnh đặc tính rủi ro cao của thị trường tài sản số, đồng thời cũng nhắc nhở các nhà đầu tư cần phải giữ cảnh giác, thực hiện quản lý rủi ro, và luôn theo dõi diễn biến của thị trường.