Theo dữ liệu mới nhất được công bố bởi Hiệp hội Vàng Thế giới, trữ lượng vàng có thể khai thác trên toàn cầu chỉ còn khoảng 52.000 tấn. Với tốc độ khai thác hiện tại là hơn 3.600 tấn mỗi năm, trữ lượng này chỉ có thể duy trì trong khoảng 14 năm. Dữ liệu cảnh báo này đến từ nghiên cứu của Cơ quan Khảo sát Địa chất Mỹ, nhấn mạnh những thách thức nghiêm trọng mà nguồn tài nguyên vàng đang phải đối mặt.

Nam Phi, một cường quốc khai thác vàng trong quá khứ, hiện nay đã rớt khỏi danh sách mười quốc gia hàng đầu thế giới. Khi các mỏ vàng giàu có dần cạn kiệt, chiến trường chính của khai thác vàng đã chuyển sang khu vực 'vành đai vàng' ở Tây Phi. Tuy nhiên, tình hình chính trị ở khu vực này rất bất ổn, mang lại rủi ro lớn cho công tác khai thác. Ví dụ, các khu vực mỏ ở Mali thường xuyên xảy ra các vụ bắt cóc có vũ trang, Burkina Faso đã trải qua ba cuộc đảo chính quân sự chỉ trong vòng hai năm. Dù phải đối mặt với tình hình an ninh nghiêm trọng như vậy, một số doanh nghiệp khai thác mỏ Trung Quốc vẫn kiên trì tiến hành các hoạt động sản xuất.

Trong khi đó, chi phí khai thác vàng đang tăng mạnh, chủ yếu do ba yếu tố: lạm phát toàn cầu đẩy cao chi phí thiết bị và lao động; các chính sách bảo vệ môi trường ngày càng nghiêm ngặt của các quốc gia hạn chế không gian hoạt động của các công ty khai thác; độ khó trong khai thác ngày càng tăng. Lấy ví dụ từ Úc, yêu cầu địa phương yêu cầu các công ty khai thác phải thực hiện phục hồi môi trường cho khu vực khai thác trước khi có thể nhận lại tiền đặt cọc. Tại Trung Quốc, chính phủ đang thúc đẩy mạnh mẽ việc xử lý chất thải cyanide một cách không gây hại. Tất cả những yếu tố này đã dẫn đến chi phí sản xuất mỗi ounce vàng đã tăng lên khoảng 1300 USD.

Đối mặt với tình hình này, các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đã đồng loạt tăng cường dự trữ vàng. Năm 2024, các ngân hàng trung ương toàn cầu đã mua tổng cộng 1045 tấn vàng, đây là năm thứ ba liên tiếp vượt qua ngưỡng 1000 tấn. Vàng đã vượt qua euro, trở thành tài sản dự trữ toàn cầu lớn thứ hai chỉ sau đô la Mỹ. Rõ ràng, động thái này của các ngân hàng trung ương các quốc gia cho thấy sự nhận thức về tầm quan trọng của vàng như một 'điểm neo tài sản' để phòng ngừa rủi ro địa chính trị.

Đối với những người mới muốn đầu tư vào vàng, điều quan trọng là phải nhìn xa hơn, không chỉ chú ý đến sự biến động giá ngắn hạn. Nên tập trung vào hai chỉ số chính: dữ liệu dự trữ hàng tháng do Hiệp hội Vàng Thế giới công bố, cũng như báo cáo chi phí của các công ty khai thác lớn. Những dữ liệu này có thể giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về xu hướng dài hạn của thị trường vàng.

Nói chung, dự trữ vàng toàn cầu đang đối mặt với những thách thức ngày càng nghiêm trọng. Việc hiểu xu hướng này là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư, vì nó sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến sự thay đổi trong cấu trúc kinh tế toàn cầu trong tương lai. Vị thế của vàng như một 'bệ đỡ tài sản' lâu dài có thể sẽ càng được nhấn mạnh, không chỉ là đối tượng đầu cơ ngắn hạn.