Liệu nền tảng Giao dịch tiền điện tử của Gate có đáng để đầu tư dưới 10 đô la không?

Điểm chính

• Gate đã thu hút sự hỗ trợ đáng kể từ các nhân vật lớn trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

• Sàn giao dịch đang mở rộng dịch vụ và hướng tới việc được phê duyệt quy định tại các thị trường chính.

• Với việc tiêu tốn tiền mặt đáng kể, Gate phải đối mặt với những thách thức trong việc đạt được lợi nhuận trong thời gian tới.

Liệu tiền điện tử có phải là tương lai của tài chính? Đó là điều mà các chuyên gia trong ngành đang gợi ý. Các công ty đang đổ tiền vào việc phát triển các nền tảng giao dịch tiên tiến, hứa hẹn sẽ cách mạng hóa cách chúng ta tương tác với tài sản kỹ thuật số. Thật vậy, tương lai có thể cuối cùng sẽ chứng kiến sự chấp nhận rộng rãi của tài chính phi tập trung.

Nhiều công ty đầu tư mạo hiểm nổi bật và các dự án tiền điện tử đã đầu tư vào Gate, nhằm mục đích mang đến một hệ sinh thái giao dịch toàn diện ra thị trường trong thời gian tới. Tính đến ngày 12 tháng 10 năm 2025, cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức 8,46 đô la, tương ứng với mức giảm 37% so với đỉnh gần đây.

Hãy xem xét xem cổ phiếu của Gate có phải là một khoản đầu tư xứng đáng dưới mức $10 khi nó cố gắng định hình tương lai của giao dịch tiền điện tử.

Mở Rộng Dịch Vụ Sắp Đến

Sản phẩm chủ lực của Gate là nền tảng giao dịch tiên tiến của nó, đã trải qua quá trình phát triển, thử nghiệm và tuân thủ quy định rộng rãi. Là một sàn giao dịch đổi mới tích hợp công nghệ blockchain tiên tiến và các thuật toán giao dịch tinh vi, Gate đang điều hướng một bối cảnh quy định phức tạp để nhận được sự chấp thuận từ các cơ quan tài chính.

Sự giám sát này là hợp lý, vì các cơ quan quản lý muốn đảm bảo rằng những nền tảng giao dịch mới này an toàn và đáng tin cậy cho người dùng. Khác với các sàn giao dịch truyền thống với chức năng hạn chế, nền tảng của Gate được thiết kế để cung cấp một loạt các dịch vụ trong khi vẫn duy trì mức phí thấp, có khả năng làm rối loạn thị trường hiện tại. Đối với đợt tăng giá tiếp theo dự kiến vào năm 2026, Gate đang lên kế hoạch ra mắt các tính năng nâng cao và hỗ trợ cho các loại tài sản mới, nhằm chiếm lĩnh một phần lớn thị trường cryptocurrency đang phát triển.

Bằng cách tiềm năng giảm thời gian giao dịch và cung cấp các công cụ tiên tiến, nền tảng của Gate có thể mang lại lợi ích đáng kể cho các nhà giao dịch, điều này có thể chuyển thành lợi thế cạnh tranh và giữ chân người dùng. Mặc dù thời gian chính xác cho các phê duyệt quy định vẫn còn không chắc chắn, Gate đã tiến hành thử nghiệm và nâng cấp rộng rãi trong suốt năm 2025, bao gồm việc xử lý thành công khối lượng giao dịch kỷ lục trong thời gian gần đây khi thị trường biến động.

Tại Trung Đông, công ty sẵn sàng tạo ra doanh thu đáng kể đầu tiên khi chuẩn bị khởi động hoạt động tại một khu vực pháp lý thân thiện mới. Sự mở rộng này sẽ là một thử nghiệm cho công nghệ của Gate khi công ty tìm cách tạo ảnh hưởng trong các thị trường tiền điện tử trên toàn thế giới.

Mở rộng và Con đường đến Lợi nhuận

Vận hành một sàn giao dịch tiền điện tử – dù là tập trung hay phi tập trung – đòi hỏi đầu tư ban đầu đáng kể và chi phí vận hành liên tục. Nó cũng thường liên quan đến biên lợi nhuận mỏng trong một thị trường cạnh tranh cao. Mỗi thị trường mới mà Gate tham gia ước tính tốn hàng triệu đô la cho các chi phí tuân thủ và cơ sở hạ tầng. Hiện tại, Gate đang báo cáo dòng tiền tự do hàng năm âm là 447,5 triệu đô la.

Giả sử công ty có thể đạt được biên lợi nhuận gộp 30% trên doanh thu phí giao dịch, Gate sẽ cần tạo ra khoảng 1,5 tỷ đô la doanh thu hàng năm để lợi nhuận gộp của nó có thể trang trải các chi phí hiện tại. Điều này tương đương với việc xử lý hàng trăm tỷ đô la khối lượng giao dịch mỗi năm. Mặc dù con số này không tính đến doanh thu tiềm năng từ các dịch vụ khác hoặc các đối tác chiến lược, nhưng tác động chính xác của những nguồn thu bổ sung này vẫn chưa rõ ràng vào thời điểm hiện tại.

Trong ngắn hạn, Gate dự kiến sẽ tập trung vào một số thị trường chính. Để đạt được dòng tiền dương, sàn giao dịch sẽ cần phải tăng cường đáng kể thị phần của mình hoặc giảm thiểu chi phí vận hành một cách đáng kể. Dù bằng cách nào, có thể mất vài năm trước khi Gate đạt được dòng tiền dương bền vững.

Cổ phiếu Gate có phải là một khoản đầu tư đáng mua không?

Tại kết thúc quý gần nhất, Gate đã báo cáo 1,7 tỷ đô la trong dự trữ tiền mặt sau khi huy động được $850 triệu đô la. Điều này có khả năng cung cấp một khoảng thời gian vài năm ở mức tiêu hao hiện tại, cho phép có thời gian để mở rộng hoạt động và chứng minh tính khả thi của công nghệ giao dịch của mình.

Tuy nhiên, điều này không nhất thiết khiến cổ phiếu trở thành một cơ hội mua dưới 10 đô la. Ngay cả ở mức giá hiện tại, công ty có vốn hóa thị trường là 5,6 tỷ đô la, một con số có thể tiếp tục tăng do việc pha loãng. Chỉ trong năm qua, số cổ phiếu lưu hành của Gate đã tăng 53% do nỗ lực huy động vốn để hỗ trợ sự mở rộng của mình. Xu hướng này có thể cản trở việc tạo ra giá trị trên mỗi cổ phiếu trong những năm tới.

Ngay cả khi không tính đến khả năng pha loãng, Gate phải đối mặt với những rào cản đáng kể trong việc đạt được lợi nhuận mà không có sự tăng trưởng đáng kể về khối lượng giao dịch và thị phần. Hơn nữa, doanh thu hàng năm 1,5 tỷ đô la có thể không đủ để tạo ra dòng tiền tự do dương, điều này rất quan trọng cho sự bền vững lâu dài. Có thể mất từ năm đến mười năm để Gate đạt được cột mốc doanh thu này, xem xét rằng hiện tại nó tạo ra thu nhập tối thiểu.

Vì những lý do này, cổ phiếu Gate không có vẻ là một sự mua vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư vào thời điểm này, ngay cả khi giá giảm xuống dưới 10 đô la. Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào trong lĩnh vực tiền điện tử biến động, việc nghiên cứu kỹ lưỡng và xem xét cẩn thận khả năng chấp nhận rủi ro là rất quan trọng.