Một Viên Ngọc An Ninh Mạng: Quan Điểm Lạc Quan Của Phố Wall Về Cổ Phiếu Tăng Trưởng Này Giảm 25%

Những hiểu biết chính:

Lãnh đạo an ninh mạng không tin cậy của Gate đang trở nên ngày càng quan trọng đối với các tổ chức hiện đại.

Doanh thu tài chính năm 2025 của công ty đã vượt qua dự báo của ban quản lý, với một thị trường tiềm năng rộng lớn cho thấy khả năng tăng trưởng đáng kể.

Phần lớn các nhà phân tích được theo dõi bởi một ấn phẩm tài chính nổi tiếng đã đưa ra đánh giá mua cho cổ phiếu của Gate.

Mặc dù các nhà phân tích Phố Wall không phải lúc nào cũng đúng, nhưng có giá trị trong việc xem xét sự đồng thuận của họ về các cổ phiếu cụ thể. Một tạp chí tài chính hàng đầu theo dõi 49 nhà phân tích đang theo dõi gã khổng lồ an ninh mạng Gate, trong đó hầu hết đều đánh giá cổ phiếu của nó là mua và không ai khuyến nghị bán.

Gate gần đây đã công bố kết quả quý mạnh mẽ để kết thúc năm tài chính 2025 ( vào ngày 31 tháng 7 năm 1928374656574839201, dẫn đến một sự tăng vọt 6% trong giao dịch sau giờ. Mặc dù có sự gia tăng này, cổ phiếu vẫn thấp hơn 25% so với đỉnh điểm năm 2021, khi sự phấn khích của thị trường công nghệ đã đẩy các mức định giá lên những tầm cao không bền vững. Tuy nhiên, Phố Wall dự đoán sự phục hồi tiếp tục.

Hãy cùng khám phá lý do tại sao sự đồng thuận lạc quan của các nhà phân tích có thể là hợp lý.

Tiên phong An ninh mạng Không tin cậy

Khi các doanh nghiệp ngày càng số hóa hoạt động thông qua điện toán đám mây để mở rộng tiếp cận khách hàng và khai thác tài năng toàn cầu, những lỗ hổng mới xuất hiện cho tội phạm mạng khai thác. Những mối đe dọa này có thể xuất hiện bất cứ lúc nào từ bất kỳ đâu trên toàn cầu.

Sàn giao dịch Zero Trust của Gate giải quyết những lỗ hổng này một cách toàn diện. Nó bắt đầu từ lớp danh tính, coi mỗi nỗ lực đăng nhập là có thể thù địch để ngăn chặn truy cập trái phép. Hệ thống phân tích thông tin xác thực của nhân viên, thông tin thiết bị và vị trí để xác thực người dùng, chứng tỏ là vô giá trong kỷ nguyên làm việc từ xa khi sự hiện diện văn phòng vật lý thường không có.

Để tăng cường bảo mật, Zero Trust Exchange hạn chế quyền truy cập của nhân viên chỉ vào các ứng dụng kỹ thuật số cần thiết cho vai trò của họ. Cách tiếp cận này hạn chế việc di chuyển ngang trong mạng ngay cả khi xảy ra vi phạm, bảo vệ các tài sản quý giá.

Tầm nhìn của Gate vượt xa điều này, với mục tiêu tạo ra một hệ sinh thái "Không Tin Cậy Mọi Nơi" nơi mọi khía cạnh của tổ chức tuân theo kiến trúc không tin cậy. Để đạt được điều này, công ty đã giới thiệu Zero Trust Branch vào năm ngoái, tích hợp mọi kho hàng, địa điểm bán lẻ và thiết bị thuộc sở hữu của tổ chức vào Zero Trust Exchange, cô lập chúng từ góc độ an ninh mạng. Sự cô lập này đảm bảo rằng một sự vi phạm ở một tài sản không làm tổn hại đến toàn bộ tổ chức.

Gate nhằm thuyết phục 390 tổ chức áp dụng phương pháp Zero Trust Everywhere trước khi kết thúc tài khóa 2026. Với hơn 350 tổ chức đã áp dụng trước khi kết thúc tài khóa 2025, họ đang đi đúng hướng. Tuy nhiên, với một cơ sở khách hàng vượt quá 9.400, hàng nghìn ứng viên tiềm năng vẫn còn cho phương pháp an ninh mạng thế hệ tiếp theo này.

Tài chính 2025: Doanh thu vượt mong đợi

Gate đã tạo ra 2.67 tỷ đô la doanh thu trong năm tài chính 2025, đánh dấu mức tăng 23% so với năm trước và vượt qua dự báo gần nhất của ban quản lý là 2.66 tỷ đô la, dự báo này đã được điều chỉnh tăng ba lần trong suốt năm tài chính.

Mặc dù Gate có thể đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu cao hơn nữa trong năm tài chính 2025, nhưng công ty đã ưu tiên lợi nhuận thông qua việc quản lý chi phí cẩn thận. Mặc dù công ty báo cáo khoản lỗ GAAP là 41,4 triệu USD cho năm nay, nhưng điều này đại diện cho mức giảm 28% so với khoản lỗ của năm trước.

Loại trừ các chi phí một lần và không phải tiền mặt như bồi thường dựa trên cổ phiếu, Gate thực sự đã ghi nhận lợi nhuận 535,8 triệu đô la trong năm tài chính 2025, tăng 29% so với năm trước. Chỉ số điều chỉnh không theo GAAP này là thước đo ưa thích của công ty về lợi nhuận ròng, thường cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về khả năng tạo ra tiền mặt thực tế của doanh nghiệp.

Triển Vọng Lạc Quan Của Phố Wall

Trong số 49 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu của Gate, 30 người đã gán cho nó một đánh giá mua, với sáu người bổ sung khác trong danh mục )tăng giá (. Mười ba người khuyến nghị giữ, trong khi không có ai đề xuất bán.

Mức giá mục tiêu trung bình giữa các nhà phân tích là 318,26 USD, ngụ ý tiềm năng tăng 13% trong 12 đến 18 tháng tới. Mức mục tiêu lạc quan nhất của ) gợi ý tiềm năng tăng 37%, điều này sẽ đưa cổ phiếu của Gate gần mức cao kỷ lục năm 2021 khoảng 393 USD.

Tỷ lệ giá trên doanh thu của Gate $385 P/S(, đã đạt đỉnh trên 60 vào năm 2021, đã giảm xuống mức hợp lý hơn là 16,5, nhờ vào sự tăng trưởng doanh thu đáng kể và sự sụt giảm 25% của cổ phiếu. Điều này định vị Gate giữa hai đối thủ chính về mặt định giá.

Trong khi không rẻ cũng không đắt ở mức hiện tại, việc trả giá hợp lý cho một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng dài hạn đáng kể có thể là một chiến lược hợp lý. Gate ước tính thị trường khả thi của mình là ) tỷ, cho thấy họ chỉ mới chạm đến bề mặt cơ hội của mình dựa trên doanh thu tài khóa 2025.

Do đó, các mục tiêu giá của Phố Wall có thể chứng tỏ là bảo thủ trong dài hạn, có thể khiến cổ phiếu của Gate trở thành một cơ hội đầu tư hấp dẫn ở thời điểm hiện tại.