Hai viên ngọc công nghiệp đáng giá 100 đô la của bạn: Joby Aviation và Caterpillar

Trong khi cổ phiếu công nghệ thường chiếm ưu thế, cổ phiếu ngành công nghiệp đã âm thầm thể hiện sức mạnh trong năm nay. Ngành này đã tăng 15%, vượt qua mức tăng 10% của S&P 500 và đang định vị mình là một trong những người biểu diễn hàng đầu của năm 2025.

Tôi đã theo dõi lĩnh vực này một cách chặt chẽ, và những lý do đứng sau sự tăng trưởng của nó là rất thuyết phục. Chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI đang bùng nổ, tạo ra nhu cầu lớn cho các thành phần công nghiệp cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu. Trong khi đó, cổ phiếu hàng không vũ trụ và quốc phòng đang có một năm bùng nổ khi ngân sách quốc phòng toàn cầu tăng lên và nhu cầu hàng không vượt quá cung. Thêm vào đó là các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng liên bang, và bạn có một cơn bão hoàn hảo của những yếu tố thuận lợi.

Nhưng không phải tất cả các cổ phiếu công nghiệp đều được tạo ra như nhau. Những cổ phiếu theo chu kỳ này đòi hỏi sự đồng bộ hóa cẩn thận - bạn không muốn mua ngay khi lợi nhuận đạt đỉnh. Sau khi quét qua bối cảnh, hai công ty nổi bật như những cơ hội đặc biệt hấp dẫn.

Joby Aviation đã đạt được thành công vượt bậc, với cổ phiếu tăng đến 75% tính đến thời điểm hiện tại trong năm. Nhà tiên phong eVTOL này đang phát triển S4, một chiếc máy bay hoàn toàn điện có thể vận chuyển bốn hành khách lên đến 150 dặm chỉ với một lần sạc. Nó yên tĩnh hơn trực thăng, sản xuất ra khí thải bằng không và có thể cách mạng hóa giao thông đô thị.

Thị trường tiềm năng là rất lớn - các nhà phân tích dự đoán rằng khả năng di chuyển trên không ở đô thị có thể đạt $9 triệu vào năm 2050. Với Joby hiện đang được định giá chỉ $12 tỷ, cơ hội tăng trưởng là rất lớn nếu họ có thể chiếm lĩnh ngay cả một phần nhỏ của thị trường này.

Tôi sẽ thành thật mà nói - Joby vẫn chưa tạo ra doanh thu có ý nghĩa và đã ghi nhận khoản lỗ $325 triệu trong quý trước. Họ vẫn đang tiến hành chứng nhận FAA, vì vậy vị trí tiền mặt $991 triệu của họ cần được theo dõi. Nhưng họ đang đạt được tiến bộ thực sự - họ vừa hoàn thành chuyến bay eVTOL đầu tiên giữa hai sân bay công cộng ở Mỹ và đang hoàn thành khoảng 70% giai đoạn bốn của chứng nhận FAA. Việc họ mua lại Blade Air Mobility giúp họ có quyền truy cập vào các nhà ga ở những thị trường quan trọng.

Caterpillar có thể chỉ là một nhà sản xuất thiết bị xây dựng khác, nhưng câu chuyện này còn nhiều điều hơn thế. Thiết bị phát điện của họ đã trở thành yếu tố quan trọng cho các trung tâm dữ liệu AI yêu cầu độ tin cậy 24/7. Xu hướng này đã xuất hiện trong tình hình tài chính của họ - Năng lượng & Vận tải là phân khúc duy nhất ghi nhận tăng trưởng hàng năm trong quý trước, mang về 7,8 tỷ đô la.

Họ đối mặt với những thách thức - chi phí liên quan đến thuế quan có thể tốn của họ từ 1.5-1.8 tỷ đô la trong năm nay, và sự cạnh tranh từ Komatsu và Deere đang gây áp lực lên biên lợi nhuận. Tuy nhiên, công ty đã tồn tại cả thế kỷ này đã vượt qua mọi thứ từ Đại Khủng Hoảng đến Đại Khủng Hoảng Tài Chính. Với sự lãnh đạo trong ngành và sự gia tăng ảnh hưởng của trí tuệ nhân tạo, Caterpillar cung cấp cả sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng.

Đối với các nhà đầu tư có $100 để đầu tư, hai cổ phiếu ngành này cung cấp các hồ sơ rủi ro-phần thưởng hấp dẫn trong một lĩnh vực đang âm thầm vượt trội hơn so với thị trường chung.