Gần đây, khi thực hiện kiểm tra rủi ro CeDeFi cho khách hàng, chúng tôi phát hiện ra rằng vấn đề mà các nhà đầu tư quan tâm nhất là tính an toàn của việc tái thế chấp và sự an toàn của vốn trong điều kiện thị trường cực đoan. Để giải đáp những thắc mắc này, chúng tôi đã nghiên cứu sâu về hệ thống quản lý rủi ro của BounceBit, bao gồm phân tích dữ liệu on-chain và báo cáo kiểm toán.

Thông qua cuộc khảo sát này, chúng tôi nhận ra rằng quản lý rủi ro thực sự hiệu quả không chỉ là khẩu hiệu, mà cần có dữ liệu cụ thể hỗ trợ cho mỗi bước. Hôm nay, chúng tôi sẽ phân tích logic quản lý rủi ro từ góc độ kỹ thuật, và đánh giá biên độ an toàn từ góc nhìn của kiến trúc sư, giúp mọi người hiểu rõ liệu bốn bảo đảm an toàn của BounceBit có thực sự có thể ngăn chặn rủi ro hay không.

Từ góc độ kỹ thuật, chiến lược quản lý rủi ro của BounceBit không chỉ đơn giản là việc quy định các quy tắc. Cốt lõi của nó nằm ở tính khả thi của công nghệ và tính khả thi của dữ liệu. Chúng tôi phân tích các biện pháp quản lý rủi ro thành các chi tiết kỹ thuật cụ thể, phát hiện ra rằng mỗi bước đều có dữ liệu thử nghiệm thực tế làm hỗ trợ:

Đầu tiên, để đối phó với "rủi ro nesting" trong việc tái thế chấp, BounceBit đã áp dụng cơ chế khóa ba lớp và chiến lược danh sách đen. Thông qua 200 lần kiểm tra mô phỏng, không phát hiện bất kỳ rủi ro mở cửa nào về quỹ. Cụ thể, họ đã thực hiện các biện pháp sau:

1. Thiết kế lớp ủy thác: Sử dụng ma trận trách nhiệm và cửa sổ kiểm toán thời gian thực. Quỹ được chia thành ba tài khoản độc lập là vốn gốc của người dùng, thế chấp và quỹ lợi nhuận, mỗi tài khoản chỉ cho phép các hợp đồng cụ thể hoạt động. Ví dụ, quỹ lợi nhuận chỉ có thể được sử dụng cho việc chuyển nhượng cổ tức, không thể dùng để chuyển thế chấp.

2. Cửa sổ kiểm toán: Thiết lập một địa chỉ chuyên biệt (0x7aC) để theo dõi dòng tiền theo thời gian thực, đảm bảo việc sử dụng vốn tuân thủ các quy định đã định.

Thiết kế an ninh đa lớp này không chỉ ngăn chặn việc lạm dụng quỹ từ gốc, mà còn cung cấp thêm sự bảo đảm an toàn cho các nhà đầu tư. Thông qua các biện pháp kỹ thuật và kiểm tra nghiêm ngặt, BounceBit đã thể hiện được tính chuyên nghiệp và tầm nhìn trong lĩnh vực quản lý rủi ro CeDeFi.

Với sự hòa nhập của Tài chính phi tập trung và Tài chính tập trung, những dự án chú trọng đến quản lý rủi ro như BounceBit chắc chắn đã đặt ra tiêu chuẩn mới cho toàn ngành. Nhà đầu tư khi chọn dự án CeDeFi nên chú ý nhiều hơn đến việc thực hiện công nghệ và các biện pháp quản lý rủi ro của dự án, chứ không chỉ đơn thuần là những lời hứa bề ngoài.