AUD/USD在持續看漲勢頭中開始關鍵一周

• 澳元/美元在周一漲，額外漲0.2%，並標志着連續第五個交易日的漲。
• 澳大利亞貨幣正在受益於美元的普遍貶值。
• 市場參與者預計周五的美國非農就業報告將支持联准会降息。

澳元/美元貨幣對在周一出現小幅漲，測試大約五分之一的百分比，隨着新交易周的開始。澳大利亞元(AUD)正在利用美元(USD)的普遍下跌，因爲投資者將注意力轉向對联准会(Fed)可能被迫在本週即將發布的美國非農就業報告(NFP)之後實施降息的預期。

數據繁重的一周將需要額外一天來完全過渡到觀望模式：美國金融市場在周一因勞動節關閉，限制了日內交易活動。除非出現不可預見的政治發展，否則市場趨勢似乎保持其方向，並延續上周的勢頭。

澳大利亞經濟增長和美國PMI數據可能會被美國非農就業人數（NFP）數據所掩蓋

澳大利亞國內生產總值(GDP)第二季度的增長數據預計將於周三發布。盡管預計澳大利亞經濟擴張將加速至0.5%的季度增速，但整體影響預計仍將保持溫和。澳大利亞儲備銀行(RBA)最近採取了明顯謹慎的立場，隨着初步的澳大利亞通貨膨脹數據表明價格壓力有所上升，市場對RBA降息的預期略有減弱。

美國經濟指標本週將主導市場情緒。本週將以美國ISM制造業採購經理人指數(PMI)的調查結果發布開始，預計將從48.0上升至49.0。ISM服務業PMI成分將於周四發布，預計將從50.1上升至51.0。盡管一部分联准会官員將在周三發表講話，但同一天發布的最新JOLTS職位空缺數據可能會掩蓋联准会政策制定者重申其數據依賴立場的影響。

本週五的美國非農就業報告可能對市場參與者來說是一個重要事件。联准会持續關注通脹和就業數據，使得美國中央銀行爲潛在的進一步降息做好了準備，尤其是在年中淨就業增長經歷了大幅下降，並進行了大幅下調的情況下。鑑於可能還有進一步的下調，投資者希望繼續看到非農就業數據疲軟，以促使联准会在9月17日降息。

AUD/USD 技術展望

第五個連續的牛市交易使AUD/USD走上了朝着該貨幣對長期整合區間上限的軌道。0.6550區域對澳元來說已變得熟悉，200日指數移動平均線(EMA)接近0.6460，準備作爲一個強有力的技術支撐位。

澳大利亞元兌美元自八月低點約0.6415以來，已經上漲了略超過2.1%。然而，AUD/USD的多頭在過去七個連續的交易日中，除了一個日子外，推動價格漲後，可能面臨失去動能的風險。

澳元/美元每日圖表

澳大利亞元常見問題

澳大利亞元受哪些關鍵因素影響？

澳大利亞元(AUD)受到多個因素的顯著影響，包括澳大利亞儲備銀行(RBA)作出的利率決策。作爲一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其主要出口商品鐵礦石的價格。中國的經濟健康狀況，作爲澳大利亞最大的貿易夥伴，發揮着至關重要的作用，此外，通脹率、GDP增長和澳大利亞的貿易平衡數據也同樣重要。市場情緒——無論投資者是追求風險更高的資產(risk-on)還是尋求避險選項(risk-off)——也會影響AUD，通常情況下，風險偏好情景更有利於該貨幣。

澳大利亞儲備銀行的決策如何影響澳大利亞元？

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定銀行間貸款的基準利率來影響澳大利亞元(AUD)。這反過來又影響到整個經濟的利率。RBA的主要目標是通過調整利率來保持2-3%的穩定通貨膨脹率。相對於其他主要中央銀行，較高的利率往往支持AUD，而較低的利率則產生相反的效果。RBA還可以採用量化寬松和收緊措施來影響信貸條件，前者通常對AUD產生負面影響，而後者則對AUD產生正面影響。

中國的經濟表現如何影響澳大利亞元？

作爲澳大利亞最大的貿易夥伴，中國的經濟表現顯著影響澳大利亞元(AUD)。當中國經濟繁榮時，它往往會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而增加對澳元的需求，提升其價值。相反，低於預期的中國經濟增長可能會對澳元產生負面影響。因此，中國經濟數據中的正面或負面意外常常對澳大利亞元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格在澳元估值中扮演什麼角色？

鐵礦石是澳大利亞最大的出口商品，根據2021年的數據，每年產生$118 億，主要出口到中國。因此，鐵礦石價格可能是澳大利亞元的重要驅動因素。一般來說，鐵礦石價格漲往往會增強AUD，因爲對該貨幣的整體需求增加。當鐵礦石價格下降時，則會出現相反的情況。鐵礦石價格漲通常也會導致澳大利亞的貿易餘額更可能爲正，這進一步支持了AUD。

貿易餘額如何影響澳大利亞元？

貿易平衡代表一個國家出口收入與進口支出之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產出備受追捧的出口商品，其貨幣往往會因外國買家尋求購買其出口而產生的過剩需求而升值，相較於其在進口上的支出。因此，正的淨貿易平衡會增強澳元，而負的貿易平衡通常會產生相反的效果。