網路安全的瑰寶：華爾街對這只下跌25%的成長股的樂觀態度

關鍵見解:

Gate的零信任網路安全領導力對於現代組織變得越來越重要。

公司的2025財年收入超出了管理層的預期，廣闊的可尋址市場表明了巨大的增長潛力。

被一家知名金融出版物監測的大多數分析師已對Gate的股票給予買入評級。

盡管華爾街分析師並非無懈可擊，但考慮他們對特定股票的共識是有價值的。一本領先的金融雜志追蹤了49位分析師對網路安全巨頭Gate的覆蓋，大多數分析師對其股票給予買入評級，且沒有人推薦賣出。

Gate最近公布了強勁的季度業績，以結束其2025財政年度(，截止到7月31)，這促使盤後交易漲6%。盡管有這一下漲幅，但該股票仍比2021年的峯值低25%，當時科技市場的熱情將估值推向了不可持續的高度。然而，華爾街預計將持續復蘇。

讓我們探討一下分析師的看漲共識爲何可能是合理的。

開創零信任網路安全

隨着企業越來越多地通過雲計算數字化運營，以擴大客戶覆蓋面並挖掘全球人才，新的漏洞爲網路犯罪分子提供了可利用的機會。這些威脅可以隨時從全球任何地方顯現。

Gate的零信任交易所全面解決了這些漏洞。它從身分層開始，將每一次登入嘗試視爲潛在的敵對行爲，以防止未經授權的訪問。該系統分析員工憑據、設備信息和位置來驗證用戶，在遠程工作時代，物理辦公室的存在往往缺失，這一點顯得尤爲重要。

爲了增強安全性，零信任交換限制員工僅訪問其角色所需的數字應用程序。這種方法限制了即使發生漏洞時網路中的橫向移動，從而保護了寶貴資產。

Gate的願景超越了這一點，旨在創建一個“無處不在的零信任”生態系統，使每個組織的各個方面都遵循零信任架構。爲此，公司去年推出了零信任分支，將組織擁有的每個倉庫、零售地點和設備整合到零信任交換中，從網路安全的角度將它們隔離。這種隔離確保了一個資產的漏洞不會危及整個組織。

Gate的目標是說服390個組織在2026財年結束前採用零信任無處不在的方法。到2025財年結束時，已有超過350個採用者，他們的進展良好。然而，考慮到客戶基礎超過9,400，仍有數千個潛在候選者可以採用這種下一代網路安全方法。

2025財年：收入超出預期

Gate在2025財年產生了26.7億美元的收入，同比增長23%，超過了管理層最近的預測26.6億美元，該預測在整個財年內已上調三次。

盡管Gate在2025財年可能實現更高的營收增長，但它通過謹慎的成本管理優先考慮盈利能力。盡管該公司報告了4140萬美元的GAAP虧損，但這比前一年的虧損減少了28%。

排除一次性和非現金支出，如基於股票的補償，Gate在2025財年實際上錄得了5.358億的利潤，比前一年提高了29%。這個調整後的非公認會計原則指標是公司首選的底線衡量標準，通常能夠更清晰地反映業務的實際現金生成情況。

華爾街的樂觀展望

在跟蹤Gate股票的49位分析師中，30位給予了買入評級，另外6位處於超配(看漲)類別。13位建議持有，而沒有人建議賣出。

分析師的平均價格目標爲318.26美元，意味着在未來12到18個月內有潛在的13%的漲空間。最樂觀的目標$385 暗示可能有37%的漲空間，這將使Gate的股票接近2021年約393美元的記錄高點。

Gate的市銷比(P/S)在2021年曾達到60以上，隨後因顯著的收入增長和股價的25%下跌，已回落至更合理的16.5。這使得Gate在估值方面處於兩大主要競爭對手之間。

雖然在當前水平既不便宜也不昂貴，但以公平價值購買具有顯著長期增長潛力的股票可以是一個明智的策略。Gate 估計其可尋址市場爲 $96 億，表明基於 2025 財年的收入，它幾乎還未觸及其機會的表面。

因此，華爾街的價格目標在長期內可能被證明是保守的，這可能使得Gate的股票在目前成爲一項有吸引力的投資機會。