以太坊在新興穩定幣市場上準備獲得重大收益

最近通過的GENIUS法案預計將推動全球穩定幣的採用達到前所未有的水平。鑑於其市場主導地位，以太坊獨特地處於有利位置，可以從這一轉變中獲得可觀的利益。

在Gate的獨家採訪中，著名風險投資公司的研究員Sanjay Shah強調了以太坊獨特的架構優勢。這些特徵預計將鞏固該網路作爲新興穩定幣經濟基石的角色。

以太坊的市場崛起

上個月美國總統簽署的GENIUS法案成爲法律，觸發了整個加密貨幣市場的重大反彈。然而，Ethereum的表現尤爲突出，在其競爭對手中經歷了最顯著和持續的積極影響。

在法案通過的前夕，以太坊的價值漲超過20%，突破了$3,500的門檻。這一漲勢頭在法案生效後仍然持續，網路的價值在隨後的一個星期內達到了$3,875的峯值。

截至目前，以太坊的價格爲$4,465.

這強勁的市場反應增強了投資者對以太坊在新監管環境中獲利能力的信心。GENIUS法案有效地拆除了主要障礙，爲更廣泛的穩定幣採用鋪平了道路，並促進了更容易的全球美元訪問。投資者正在押注以太坊引領這一變革。

GENIUS法案：以太坊作爲金融基石的潛力

穩定幣有望成爲全球金融系統的關鍵組成部分，作爲各種交易的主流美元通道，從儲蓄和工資到國際匯款。

GENIUS法案提供的監管明確性對於實現廣泛採用至關重要，使受監管的機構能夠自信地發行和使用穩定幣。

Shah建議這一過渡將建立一個新的開放金融基礎設施，以以太坊作爲其支柱。

"受監管的發行將通過金融機構和金融科技公司解鎖分配，"Shah向Gate解釋道。"以太坊可能作爲該系統開放、全球化的一部分，Layer解決方案處理高吞吐量活動，而Layer 1提供安全性和最終性。ETH作爲一種資產，可能作爲中立、生產性儲備抵押品，支持整個金融堆棧中的借貸和其他服務。"

考慮到以太坊已經承載了大部分穩定幣流動性，它在捕捉這一活動增加的主要份額方面處於良好位置。

以太坊的領導地位

以太坊現有的優勢建立在三個對全球機構採用至關重要的關鍵屬性上：全球可獲得性、機構安全性和抵御政府幹預的能力。

該立法對合規性和安全性的關注增強了這些特性，吸引了更多參與者加入網路生態系統。就目前而言，以太坊已經主導市場。

來自一家領先的DeFi分析平台的最新數據顯示，以太坊佔據了$278 億穩定幣市場資本化的超過52%。

"以太坊可能會因爲GENIUS法案而獲得不成比例的收益，因爲它已經主導了法案可能加速的加密經濟部分，如美元支持的穩定幣及其周圍發展的金融服務，"Shah指出。

他進一步強調了這一點，指出增長自然會傾向於已建立的領導者："由於以太坊已經承載了大多數穩定幣的發行和流動性，因此大部分增長可能會流向其生態系統，進一步鞏固它已經擁有的領先地位。"

然而，穩定幣需求的湧入勢必會對網路有效處理交易施加更大的壓力。考慮到以太坊的擴展性問題歷史，這一現實爲其帶來了重大挑戰。

根據Shah的說法，以太坊具備應對挑戰的能力。

Layer 解決方案：解決可擴展性問題

以太坊的可擴展性問題在加密行業中一直是一個備受關注的議題。其主網在處理能力上歷來有限，常常導致網路擁堵和在高需求期間交易費用上升。

隨着GENIUS法案的生效，預計穩定幣的使用激增將對網路的容量施加前所未有的壓力。

根據以太坊社區關鍵人物的公開聲明，該網路解決可擴展性挑戰的長期方案在於Layer解決方案(L2s)。

這些L2有效且具有成本效益地處理大部分消費者和機構的穩定幣交易。這種方法確保網路能夠在不妥協其去中心化和安全性核心原則的情況下，處理大規模的採用。

以太坊主網 (L1) 將作爲安全結算層發揮不同但同樣重要的作用，處理在 L2 上處理的交易的最終性。

Shah 詳細闡述了這種協同效應："大部分消費者和機構的穩定幣交易量旨在在以太坊 L2 上運行，而 L1 作爲結算和安全層。這使得通過 Rollups 實現規模的同時，保留了以太坊的信任保證。"

他還強調了該系統爲機構提供的靈活性和好處："今天的匯總架構是爲高容量、低成本支付和金融應用而構建的，使機構能夠在不離開以太坊的安全保護傘的情況下選擇合適的權衡。"

盡管出現了競爭區塊鏈，但考慮到這一增強基礎設施，以太坊的主導地位似乎是安全的。

以太坊的不可動搖地位

雖然競爭對手區塊鏈在穩定幣市場取得了一定進展，但它們對以太坊主導地位的挑戰在長期內不太可能成功。

一個網路在金融領域的長期成功取決於其基礎特性。去中心化和安全性形成了一個良性循環，吸引資本和人才。以太坊的安全記錄和去中心化特性營造了一個機構信任的環境，這吸引了大量資本，創造了深厚的流動性。

這個豐富的生態系統吸引開發者在平台上構建應用程序和金融服務。Shah 認爲這些核心因素使得以太坊的地位難以挑戰。

"速度和成本是重要因素，但如果沒有相同水平的去中心化、安全歷史和機構定制選項，可能很難撼動以太坊在金融領域的領先地位，"他解釋道。

這一現實爲受監管的機構爲何可能更傾向於選擇以太坊提供了有力的論據，即使他們現在有選擇推出自己私有穩定幣的選項。

最小阻力路徑

雖然傳統金融機構可以探索推出自己的私有區塊鏈，但它們可能會傾向於開放的公共網路。

"一些銀行將試點專有或許可的結算通道，但結算流動性往往集中在對手方已經存在的地方。私人網路通常會回歸到流動性清算的地方，"Shah對Gate說。

雖然GENIUS法案爲機構開闢了新的機會，但發行和運營私人穩定幣需要大量的運營投入。

"該法案降低了銀行和金融科技公司發行穩定幣的門檻，但最簡單的途徑可能仍然是發行在以太坊的流動性中心上，或至少與以太坊的流動性中心和L2進行互操作，以便接觸全球對手方和可組合金融，"他補充道。

根據當前趨勢，所有指標都表明以太坊將鞏固其作爲數字美元交易主要結算層的地位。該資產的價格漲和對網路日益增長的機構興趣強化了這一軌跡。

免責聲明：本文僅供參考，不構成財務建議。過去的表現並不能保證未來的結果。