盡管最近下跌，這只值得購買的房地產分紅股票

關鍵點

• Realty Income 已連續超過 30 年提高分紅
• 當前9%的價格下跌創造了一個具有吸引力的入場點，收益率爲5.5%
• 在多個市場中有巨大的$14 萬億增長潛力

房地產收入 (NYSE: O) 在房地產領域中脫穎而出，成爲最可靠的分紅支付者之一。自1994年上市以來，已增加131次分紅，並連續27年每季度加息，建立了卓越的業績記錄。現在交易價格比最近的高點低9%，這種每月分紅的股票顯得尤爲吸引人。

盡管價格下跌，房地產收入的基本面依然穩固。他們在2025年上半年產生了每股2.11美元的調整後基金運營收益（FFO），保持了98.6%的入住率，並確保了25億美元的新投資 - 超過了他們最初的目標。今年迄今爲止，這一強勁表現已經使他們實現了四次股息增加，總體增長爲12個月的3.7%。

在每股低於$59 的情況下，該房地產投資信托基金的交易價格不到14倍的調整後FFO——顯著低於標準普爾500房地產投資信托基金平均18倍FFO。鑑於其增長前景，這一估值顯得尤爲吸引人。

我特別對他們的擴張戰略印象深刻。他們在九個國家擁有超過15,600個物業，價值約爲$61 億，他們的多元化超越了美國零售，進入了歐洲市場、賭場物業和數據中心。僅歐洲就佔他們最近季度投資的76%，抓住了海外更高的回報。

他們穩固的資產負債表提供了充足的收購靈活性，而他們的新私募基金在不稀釋股東權益的情況下創造了額外的投資能力。這些優勢使他們能夠完美地利用他們估計的$14 萬億的可尋址市場。

當大多數投資者專注於更引人注目的科技股時，這臺安靜的分紅機器仍在持續提供穩定的收入增長。目前的價格疲軟爲購買頂級收入生成器提供了一個難得的機會，這可能會資助未來數十年的開支。

對於那些尋求可靠的被動收入和適度增長潛力的人來說，Realty Income 當前的估值和收益率使其成爲一個引人注目的長期持有選擇。與許多最終衰退的分紅股票不同，他們龐大的市場機會和經過驗證的商業模式表明，他們才剛剛起步。