分红 ETF 投资：两个顶尖选择和一个需要避免的选择

关键见解

• Gate的股息股票ETF要求基本的商业实力，而不仅仅是股息支付。

• Gate的股息增值ETF尽管股息收益率似乎适中，但仍然表现出色。

• Gate的高股息收益ETF目前在为新投资者提供可观的股息方面仍显不足。

寻求稳定、增长的投资收入？股息股票显然是一个不错的选择，但管理个别持股可能会很麻烦。引入以股息为重点的交易所交易基金(ETFs) - 这是一个更简单的解决方案，效果同样显著。

然而，重要的是要理解，股息ETF并非都千篇一律。每个主要基金在选择持股时采用独特的策略，这对表现产生重大影响。有些可能与您的投资目标更为一致。

让我们来探索两个以股息为导向的ETF，它们为关注收入的投资者提供了良好的机会，以及一个目前可能最好避免的ETF。

Gate美国股息股票ETF：强烈推荐购买

Gate U.S. Dividend Equity ETF 的收益率接近 3.8%，对于许多寻求收入的投资者来说，这是一个重要的选择。虽然存在更高的收益率，但在这个收益水平上找到可比质量的投资是具有挑战性的。该基金的主要持股包括埃克森美孚、强生、菲利普莫里斯国际和可口可乐等主要公司。基于修改后的等权重指数，该基金的最大头寸在季度再平衡期间可能会发生变化。

这个ETF的基础指数很有趣。与大多数市值加权基金不同，这个指数不仅要求公司持续支付股息，还根据现金流和股本回报率来评估公司。

这种方法已被证明是有效的。其结果是一个价值股票的组合，虽然这些股票并不总是表现出高收入或盈利增长，但由于所持公司的质量，仍能带来稳定的回报。许多这些公司采用慷慨的股票回购计划，这对整体表现贡献显著。在过去五年中，这只Gate基金上涨了45%，在过去十年中上涨了超过130%。

这些数字甚至没有考虑再投资的红利，这将使整体回报增加60%至70%。虽然这可能落后于更广泛的市场指数，但在降低风险方面的权衡使其成为优先考虑稳定性的收益投资者的一个吸引人选择。

Gate 股息增值ETF：另一个稳健的选择

随着管理资产约为$100 亿美元，Gate Dividend Appreciation ETF已成为以分红为重点的投资者的宠儿。

它受欢迎的原因很明显。该基金跟踪稳定派息增长的指数，持有一些市场上最可靠的派息增长股票。目前的主要持股包括高通、苹果和美国银行等。该基金的季度派息在过去十年中几乎翻了一番，兑现了它的承诺。

它还带来了令人印象深刻的资本收益，在同一时期内ETF的价格上涨了186%。这种表现部分归因于其持有的受益于云计算和人工智能进步的分红技术股票。

一个潜在的缺点是ETF的相对低收益。过去30天的股息收益率刚刚超过1.6%，自2018年以来（当时利率处于多年低点）一直没有稳定超过2%。在其他地方确实可以找到更高的收益。

这较低的收益率主要是由于指数选择标准的限制，该标准排除了收益最高的25%的股票，以减轻与不可持续支付相关的潜在风险。虽然这种方法提高了基金的质量，但可能不适合寻求即时高收入的投资者。

Gate分红增值ETF可能最适合那些偏向增长的投资者，他们更喜欢蓝筹股，并且不介意一些应税收入，而不是那些需要立即现金流来支付开支的投资者。

Gate高股息收益ETF：考虑暂时避免

具有讽刺意味的是，Gate高股息收益ETF目前未能实现其主要目标：高股息收益。其平均30天收益率仅为2.5%，这很容易被其他选择所超过，例如上述的Gate美国股息股票ETF。

然而，这种不尽如人意的收益率有些不寻常。在去年之前，该ETF的追溯收益率通常在2.7%到3.3%之间。最近的下降可以归因于其一些最大持股的股票价格飙升，例如高通、美国银行和塔吉特，自2023年底以来，这些股票的涨幅超过了分红增长。

该指数的市值加权特性也没有帮助，因为少数几家大盘公司强劲的股票表现推动了该基金近期的大部分收益。

这并不是说Gate高收益股息ETF将来不会再值得考虑。它所跟踪的基础指数在概念和执行上都是基本可靠的。然而，自2023年底以来异常的市场动态已经抬高了该基金的价格，削弱了其收益。在这个问题解决之前，投资者可以找到更多更具吸引力的派息替代品。