UiPath的收入增长和自主自动化的采用推动了盈利能力

UiPath报告了强劲的2026财年第二季度业绩，收入同比增长14%，达到$362 百万美元，年度经常性收入(ARR)增长11%，达到17.23亿美元。该公司对自主自动化和成本管理的关注带来了显著的盈利能力改善。

云和代理平台扩展推动ARR增长

云年经常性收入超过10.8亿美元，同比增长超过25%，因为UiPath继续将部署迁移到混合和SaaS模型。2025年5月AgenTeq编排和代理构建者产品的发布，导致大约450个客户积极开发代理解决方案，反映出对下一代自动化的需求。

运营纪律推动创纪录的盈利能力

运营费用同比下降6%，至$243 百万，而非GAAP毛利率维持在84%。这种成本控制使非GAAP营业收入利润率达到了17%，得益于15亿美元的现金和无债务。公司还以每股12.10美元回购了830万股。

代理平台的采用推动了增销和新客户获取

超过95%的新客户在初始购买中包含了核心自动化。Agentic平台的采用产生了近100万个代理运行和170,000个Maestro过程编排。多解决方案交易，例如一项七位数的财富15合同用于SAP转型，突出显示了通过UI、API和AI驱动的自动化集成所实现的交叉销售机会。

提高的指导和未来展望

管理层将2026财年第三季度的收入指引提高至390-$395 百万美元，全年的收入指引提高至15.71-$15.76亿。预计2026财年的年度经常性收入（ARR）为18.34-$18.39亿，非公认会计原则下的营业收入目标为$340 百万。

代理解决方案的采用预计将在2026财年保持在早期阶段。非GAAP调整后的自由现金流预计约为$370 百万，非GAAP毛利率预计在该财年约为85%。虽然公共部门的势头受到关注，但管理层在考虑宏观经济条件时保持谨慎的展望。