11 октября 2025 года рынок цифровых активов пережил невидимую ранее бурю, и этот день навсегда останется в истории шифрования. Масштаб и интенсивность последствий этого события значительно превышают такие крупные события, как "519", "312" и "94" в прошлом.

Рынок столкнулся с огромным ударом, общая сумма ликвидации составила 19,1 миллиарда долларов, что затронуло более 1,6 миллиона торговых счетов. Эта цифра не только значительно превышает предыдущие знаковые события на рынке, но и значительно превышает ранее ожидаемое "порог ликвидации бычьего рынка в 10 миллиардов юаней".

Данное рыночное потрясение проявило несколько ярких характеристик: во-первых, инвесторы в маломасштабные шифрование и пользователи, использующие заемное плечо, понесли наибольшие потери. Некоторые инвесторы только с плечом 1,5-2 раза вызвали ликвидацию. Во-вторых, из 19,1 миллиарда долларов ликвидированных средств более 16 миллиардов долларов пришли из длинных позиций, что означает, что бычьи инвесторы потерпели почти полное поражение.

Несмотря на то, что некоторые осторожные инвесторы избежали системной ликвидации, не имея длинных позиций по маломасштабному шифрованию, они все же понесли значительные потери по определенным объективным причинам. Это еще раз доказывает, что риски маломасштабного шифрования далеко не так контролируемы, как нам хотелось бы.

Не стоит слишком пессимистично относиться к инвесторам, понесшим убытки в ходе этой рыночной волатильности. Рынок цифровых активов никогда не испытывал недостатка в возможностях для восстановления, но управление рисками всегда должно быть на первом месте. Многие опытные трейдеры постоянно напоминают всем "не увеличивайте кредитное плечо бездумно", именно потому что волатильность криптовалютного рынка значительно превышает волатильность традиционного финансового рынка, и кредитное плечо, увеличивая доходность, также многократно увеличивает риски.

Тем не менее, даже в таких экстремальных условиях рынка существуют некоторые возможности. Участие в ликвидации рынка является одной из ключевых стратегий, при этом WBETH, BNSOL и USDE демонстрируют наилучшие результаты. WBETH и BNSOL, как токены, упакованные в PoS-стейкинг, сохраняют фиксированное соотношение со своими соответствующими базовыми токенами (ETH и SOL). Когда цена этих токенов падает более чем на 80%, это предоставляет потенциальные возможности для арбитража для инвесторов.

Это событие еще раз подчеркивает высокие рисковые характеристики рынка цифровых активов, а также напоминает инвесторам о необходимости оставаться бдительными, хорошо управлять рисками и постоянно следить за рыночными тенденциями.