После многих лет работы на рынке криптоактивов, я глубоко понял множество фатальных ошибок, которые часто совершают инвесторы. Одной из самых ярких является ошибочное восприятие дампа маркет-мейкеров за разворотную пилу. Эта, казалось бы, незначительная ошибка в суждении часто приводит к серьезным потерям для инвесторов.

Недавно один инвестор спросил меня, стоит ли добавлять позиции после падения цены какого-то криптоактива на 30%. Наблюдая за предоставленной им свечной диаграммой, я сразу понял, что это может быть опасной ловушкой.

Например, когда ZRC поднялся с 2,1 доллара до 5,2 доллара, многие ошибочно думали, что последующая коррекция является разворотной пилой, и спешили увеличить свои позиции, в результате чего оказались в ловушке убытков. На самом деле рынок уже давно выпустил четкий сигнал о дампе:

1. Объем сделок на высоких уровнях резко увеличился, но цена застыла: около 5.2 долларов объем сделок увеличился до трех раз по сравнению с предыдущим, но цена не смогла преодолеть новый максимум, что обычно означает, что маркет-мейкер сосредоточился на дампе.

2. Резкое падение: с 5,2 долларов сразу упал до 3,1 долларов, при этом почти не было отскока, и в процессе падения объем торгов оставался на высоком уровне, что свидетельствует о большом давлении на продажу.

3. Ловушка на завышение: когда цена откатилась до 4.1 долларов, объем торгов внезапно сократился, образовав расхождение между ценой и объемом, это ловушка, установленная маркет-мейкером, с целью привлечь последнюю партию желающих купить по низкой цене.

В отличие от этого, настоящие действия по разворотной пиле имеют свои характеристики: например, в проекте YTA объем торгов уменьшается при падении и увеличивается при росте, при этом цена всегда остается выше ключевого уровня поддержки. Цель разворотной пилы — вытолкнуть нерешительных инвесторов, а не осуществить настоящий дамп.

Основываясь на многолетнем опыте, я выделил три ключевых принципа для определения разворотной пилы и дампа:

1. Изменение объема торговли: при разворотной пиле объем продаж при падении уменьшается, а при росте увеличивается; при дампе объем продаж при падении увеличивается, а объем отскока уменьшается.

2. Поддержка: Разворотная пила будет поддерживать ключевые уровни поддержки, дамп же будет игнорировать все уровни поддержки.

3. Темп изменения цены: Разворотная пила обычно проявляется как медленное падение и быстрое повышение; дамп - это быстрое падение и слабое восстановление.

Криптоактивы рынок полон рисков, важно правильно интерпретировать информацию за K-линиями. Сталкиваясь с резкими колебаниями рынка, обязательно тщательно судите на основе этих принципов.

Помните, чтобы выжить на этом рынке, ключевым моментом является не то, сколько возможностей вы ухватили, а то, сколько потенциальных катастрофических убытков вы избежали. После долгих практик я наконец овладел этими рыночными инсайтами и надеюсь, что этот опыт будет полезен для ваших инвестиционных решений.