Золото достигает новых высот: XAU/USD сохраняет Позицию выше $3,620 на фоне глобальных неопределенностей

• Драгоценные металлы испытывают восходящий импульс, поддерживаемый ожидаемыми изменениями в политике выпуска и повышенной глобальной напряженностью.
• Несмотря на признаки перекупленности, золото продолжает торговаться на беспрецедентных уровнях.
• XAU/USD демонстрирует признаки потенциальной нисходящей коррекции после замечательного роста более чем на 10% за последние три недели.

Среда видит, как золото сохраняет свою восходящую траекторию, игнорируя как свою расширенную позицию, так и технические индикаторы, указывающие на неминуемую медвежью коррекцию. Сочетание ослабляющегося доллара США, вызванного растущими ожиданиями политики выпуска, и нарастающей геополитической напряженности в Европе и на Ближнем Востоке продолжает укреплять привлекательность bullion как актива-убежища.

В начале торгов в среду XAU/USD нашел поддержку около отметки $3,620, затем отскочив выше $3,650, при этом пик вторника $3,675 оказался в пределах досягаемости. Недавние события, включая военные действия на Ближнем Востоке и сообщения о воздушных вторжениях в Восточной Европе, предоставили дополнительный импульс рынку драгоценных металлов.

Технический анализ: XAU/USD готов к потенциальной нисходящей коррекции

Несмотря на продолжающийся рост, технические индикаторы указывают на возможную медвежью коррекцию на горизонте. Индекс относительной силы вошел в зону перекупленности на дневных и большинстве внутридневных графиков, в то время как 4-часовой таймфрейм демонстрирует заметное медвежье расхождение. Эти сигналы предполагают, что текущий восходящий цикл может приближаться к исчерпанию, особенно с учетом более чем 10% прироста, наблюдаемого за последние три недели.

Быки могут столкнуться с трудностями на рекордном уровне в среду в $3,675. Если этот уровень будет превышен, 261.8% расширение Фибоначчи раннего отката сентября, расположенное около зоны $3,700, становится вероятной целью для покупателей.

Напротив, нисходящий разворот ниже упомянутой поддержки в $3,620 может усилить давление к уровню $3,580, который успешно отразил медвежьи попытки ранее на неделе. Дальнейшее ухудшение может сделать уровень $3,510 более актуальным.

Золото: Часто задаваемые вопросы

Что движет инвесторами к золоту?

На протяжении истории золото служило краеугольным камнем человеческой экономики, выступая как в качестве средства сохранения стоимости, так и в качестве средства обмена. В современных рынках, помимо своей эстетической привлекательности и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, привлекающий инвестиции в периоды неопределенности. Золото также обычно рассматривается как защита от инфляционного давления и девальвации валюты, благодаря своей независимости от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Какие организации являются крупнейшими покупателями золота?

Центральные банки занимают ведущее место среди крупнейших держателей золота. В своих усилиях укрепить свои валюты в бурные времена эти учреждения часто диверсифицируют свои резервы, приобретая золото, стремясь повысить воспринимаемую экономическую силу и стабильность валюты. Существенные запасы золота могут служить свидетельством финансовой устойчивости нации. Недавние данные Всемирного совета по золоту показывают, что центральные банки приобрели 1 136 тонн золота, стоимостью примерно $70 миллиард, в 2022 году - это наибольшая годовая покупка, зафиксированная на данный момент. Особенно стоит отметить, что центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро расширяют свои запасы золота.

Как золото соотносится с другими активами?

Золото, как правило, демонстрирует обратную зависимость от доллара США и казначейских облигаций США, которые являются основными резервными и безопасными активами. В периоды обесценивания доллара цены на золото, как правило, растут, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в условиях рыночной нестабильности. Кроме того, золото часто движется в обратном направлении по отношению к рискованным активам. В то время как ралли на фондовом рынке, как правило, оказывают понижательное давление на цены золота, распродажа на рискованных рынках, как правило, приносит пользу драгоценному металлу.

Какие факторы влияют на цены на золото?

Цены на золото могут колебаться из-за множества факторов. Геополитическая нестабильность или опасения по поводу серьезных экономических спадов могут быстро привести к росту цен на золото, учитывая его статус актива-убежища. Поскольку золото не приносит дохода, оно, как правило, дорожает в условиях низких процентных ставок, в то время как более высокие процентные ставки обычно оказывают давление вниз. Тем не менее, большинство колебаний цен тесно связано с поведением доллара США, поскольку актив номинирован в USD (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает цены на золото, тогда как слабый доллар, как правило, способствует росту цен на золото.