USD/INR незначительно вырос, пока рынки ожидают данных о занятости в США

• Валютная пара Gate USD/INR открывается немного выше, приближаясь к 88.30.
• Трейдеры ожидают значительных колебаний после публикации данных о занятости в США.
• Министр торговли Индии выражает уверенность в будущей силе рупии.

Курс обмена USD/INR немного увеличился, когда торговля началась в пятницу. Пара колебалась выше отметки 88,00 после достижения нового рекорда в начале недели.

Перспективы рупии остаются затуманенными из-за продолжающейся торговой напряженности между Индией и Соединенными Штатами. В прошлом месяце правительство США повысило импортные тарифы на индийские товары до 50%, ссылаясь на закупки российского масла Индией и отсутствие торгового соглашения.

Это введение почти максимальных тарифов США по сравнению с их отношением к другим крупным торговым партнерам отрицательно сказалось на глобальной конкурентоспособности индийских экспортов.

В ответ на беспокойство по поводу курса рупии к доллару, министр торговли и промышленности Индии Пиюш Гоял выразил уверенность в недавнем интервью Network18. Он заявил, что администрация "внимательно следит за ситуацией и мы очень оптимистично настроены, что условия нормализуются в ближайшей перспективе," как сообщается в Moneycontrol.

Министр Гойал также похвалил упрощение структуры Налога на товары и услуги (GST), предполагая, что увеличение потребления, вызванное реформами GST, компенсирует любые сокращения доходов от налоговых корректировок. Ранее на этой неделе министр финансов Индии Нирмала Ситхараман объявила об отмене четырехуровневой системы GST, введя упрощенную двухступенчатую структуру 5% и 18%.

Что касается потоков иностранного капитала на индийские фондовые рынки, наблюдается заметное замедление продаж со стороны иностранных институциональных инвесторов (FIIs). В четверг иностранные институциональные инвесторы сократили свои доли на 106,34 крор рупий на индийском фондовом рынке, что является относительно умеренной динамикой по сравнению с обширными распродажами, наблюдавшимися в июле и августе.

Драйверы рынка: Ожидается, что USD останется стабильным перед отчетом по занятости в США

• Пара USD/INR показала ограниченные колебания в недавних торговых сессиях. Инвесторы готовятся к потенциальным значительным изменениям после публикации данных по Нонфарм Пейроллс (NFP) за август, запланированной на 12:30 по Гринвичу.
• На момент написания Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине основных валют, показывает небольшое снижение, колеблясь около 98.15.
• Участники рынка будут внимательно изучать данные по занятости в США для получения информации о потенциальном направлении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на оставшуюся часть года.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры полностью учли снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов со стороны ФРС на сентябрьском заседании. Ожидания мягкой позиции ФРС усилились после того, как отчет по NFP за июль показал значительные понижения данных по занятости за май и июнь.
• Ожидается, что отчет по NFP за август покажет 75,000 новых рабочих мест, что близко к 73,000 в прошлом месяце. Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 4.3% с 4.2%. Средний почасовой заработок, важный индикатор роста заработной платы, вероятно, увеличился на 3.7% в годовом исчислении, по сравнению с 3.9% в июле. Прогнозируется, что месячный рост заработной платы останется стабильным на уровне 0.3%.
• Четверговые данные по изменению занятости в США от ADP показали замедление спроса на рабочую силу, при этом частный сектор добавил 54,000 рабочих мест, что ниже ожидаемых 65,000 и предыдущих 106,000.
• Взгляды инвесторов также будут сосредоточены на решении Верховного суда США относительно тарифов, введенных в предыдущей администрации. В последнее время апелляционный суд США признал большинство дополнительных пошлин "незаконными" и раскритиковал использование чрезвычайных законов.

Технический анализ: USD/INR сохраняет боковое движение выше 88.00

Пара USD/INR немного повысилась до около 88.30 на открытии в пятницу. Краткосрочный тренд остается бычьим, поскольку пара держится выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время находится около 87.73.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) стабильно выше 60.00, что указывает на то, что может формироваться новая бычья тенденция.

С одной стороны, 20-дневная EMA, вероятно, станет ключевым уровнем поддержки. Вверх пара вошла в неизведанную территорию, где отметка 89.00 представляет собой значительное психологическое препятствие.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Какие основные факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) очень чувствительна к внешним факторам. Ключевое влияние оказывают цены на нефть (из-за сильной зависимости Индии от импорта нефти), курсы доллара США (поскольку большая часть международной торговли осуществляется в USD), и уровень иностранных инвестиций. Интервенции Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для стабилизации обменных курсов и его решения по процентным ставкам также значительно влияют на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

РБИ активно участвует в валютных рынках для поддержания стабильности обменного курса, содействуя торговле. Кроме того, РБИ стремится поддерживать инфляцию на уровне целевого значения 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие ставки, как правило, укрепляют Рупию из-за "кери-трейда", при котором инвесторы занимают средства в странах с низкими процентными ставками для инвестирования в валюты с более высокой доходностью.

Какие макроэкономические элементы влияют на стоимость индийской рупии?

Ключевые макроэкономические факторы включают инфляцию, процентные ставки, рост ВВП, торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более сильный экономический рост может привлечь больше overseas инвестиций, увеличивая спрос на рупию. Меньший торговый дефицит, как правило, приводит к укреплению рупии. Более высокие реальные процентные ставки (номинальные ставки минус инфляция) также способствуют укреплению рупии. Рисковая рыночная среда может увеличить приток Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (FDI и FII), поддерживая рупию.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Высокая инфляция, особенно если она превышает инфляцию экономических партнеров Индии, обычно ослабляет валюту из-за опасений по поводу избытка предложения. Это также увеличивает затраты на экспорт, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных товаров, что негативно сказывается на валюте. Однако высокая инфляция часто побуждает РБИ повышать процентные ставки, что может поддержать рупию за счет привлечения международных инвесторов. Напротив, низкая инфляция, как правило, имеет противоположный эффект.