Золотая торговая тревога в четверг: ожидается, что CPI США вызовет значительные колебания на рынке! Анализ цен на золото от аналитика FXStreet

В четверг утром в азиатской сессии спотовое золото сохраняло свою восходящую траекторию, торгуясь около $3,646 за унцию. Аналитик FXStreet Кристиан Борхон Валенсия предлагает свой анализ движения цены золота.

Цены на золото выросли в среду после того, как данные по инфляции PPI в США оказались хуже ожиданий, что укрепило рыночные убеждения в том, что Федеральная резервная система объявит о снижении процентной ставки на следующей неделе. Спотовое золото закрылось с ростом на 0,4% на уровне $3,640.50 за унцию в среду, после того как во вторник достигло исторического максимума в $3,674.

Валенсия отмечает, что рост золота в среду был вызван мягкими данными по инфляции PPI в США, что увеличило спекуляции о том, что ФРС возобновит цикл смягчения на предстоящем сентябрьском заседании. Пересмотры данных по занятости вне сельского хозяйства за вторник еще больше укрепили вероятность снижения ставки ФРС на следующей неделе.

Он добавляет, что геополитические риски, связанные с российско-польскими напряжениями и ударами Израиля по руководству ХАМАС, поддержали бычий импульс золота. Сообщения о нарушении российского беспилотника польского воздушного пространства могут обострить конфликт между Россией и Украиной, что будет выгодно для цен на золото. Между тем, воздушные удары Израиля по руководству ХАМАС в Катаре подорвали усилия США по установлению мира на Ближнем Востоке.

Неожиданный спад PPI

Данные, опубликованные в среду Министерством труда США, показали, что индекс цен производителей за август неожиданно снизился, что было вызвано снижением затрат на услуги.

Индекс цен производителей за август снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как прогнозировалось увеличение на 0,3%, а в годовом исчислении вырос на 2,6% против ожидаемых 3,3%.

Экономисты Citigroup написали: "В целом, инфляционные давления PPI выглядят умеренными. Мы считаем, что этот отчет не помешает чиновникам ФРС снизить ставки на 25 базисных пунктов в сентябре и продолжать с сокращением на 25 базисных пунктов на последующих заседаниях по политике."

Фавад Разакзада, рыночный аналитик City Index и FOREX.com, заявил: "Слабые данные из США должны продолжать поддерживать цены на золото, поскольку рынки ожидают более двух снижений процентных ставок до конца года."

Золото, традиционно рассматриваемое как средство защиты от политической и экономической неопределенности и инфляции, как правило, показывает хорошие результаты в условиях низких процентных ставок. Цены на золото уже выросли более чем на 39% в этом году.

Инструмент FedWatch CME показывает, что рынки оценивают 90%-ную вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании 16-17 сентября.

Рикардо Эванжелиста, старший аналитик ActivTrades, отмечает: "$3,750 за унцию становится следующим значительным уровнем сопротивления, и если он будет пробит, цены могут приблизиться к $3,900 к концу года."

Внимание на CPI США

Валенсия отмечает, что в четверг трейдеры по золоту будут следить за выходом последних данных о потребительской инфляции в США, рассматриваемых как ключевой фактор, влияющий на позицию Федеральной резервной системы.

В четверг в 20:30 по пекинскому времени будет опубликован Индекс потребительских цен США за август, и инвесторы внимательно следят за данными в поисках дополнительных подсказок о возможных снижениях ставок перед заседанием ФРС на следующей неделе.

Экономисты ожидают, что индекс потребительских цен (CPI) за август вырастет до 2,9% в годовом исчислении с 2,7%. Основной индекс CPI, исключая волатильные товары, ожидается на уровне 3,1%.

Торговая стратегия по золоту

Валенсия заявляет, что хотя цены на золото растут, они остаются ниже исторического максимума в $3,674 за унцию и в настоящее время торгуются ниже $3,650. Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности, что ограничивает потенциал роста золота и увеличивает вероятность фиксации прибыли. Если RSI упадет ниже 70, цены могут значительно упасть.

Он отмечает, что если золото упадет ниже $3,600 за унцию, первым уровнем поддержки будет $3,550, за которым последует максимум 22 апреля в $3,500.

С другой стороны, если цены поднимутся выше $3,650, следующим уровнем сопротивления будет исторический максимум в $3,674, за которым последует $3,700.

По состоянию на 09:11 по пекинскому времени спотовое золото торговалось по цене 3,646.50 $ за унцию.