Золото и Крипто: Навигация по рубежу в $5,000

Goldman Sachs выпустил предупреждение о том, что золото может потенциально достичь $5,000 за унцию, если определенные экономические условия материализуются. Этот прогноз основан на сценариях, когда независимость Федеральной резервной системы будет подорвана, и инвесторы переведут даже небольшую часть своих облигаций Казначейства США в золото.

Аналитики Goldman, возглавляемые Самантой Дарт, описали три потенциальных пути для цен на золото:

1. Базовый сценарий в $4,000 за унцию к середине 2026 года
2. Более серьезный сценарий, который толкает цену до около $4,500
3. Экстремальный случай, когда 1% частных казначейских облигаций США ( примерно $850 миллиард ) переходит в золото, потенциально поднимая цену близко к $5,000

В настоящее время золото торгуется по цене около $3,540 за унцию, немного ниже своего недавнего рекорда в $3,578.

Независимость Федеральной резервной системы стала предметом беспокойства на финансовых рынках. Недавние политические события вызвали вопросы о будущем денежно-кредитной политики, при этом президент Европейского центрального банка Кристин Лагард предупредила, что потеря независимости ФРС может представлять "серьезную опасность" для мировой экономики.

Золото уже показало значительные gains в этом году, увеличившись более чем на 33% и обогнав большинство основных товаров. Goldman Sachs считает золото своим лучшим выбором для долгосрочного вложения в сектор товаров.

Хотя золото находится в центре внимания, серебро также продемонстрировало значительные достижения, увеличившись на 40% с начала года. Тем не менее, оно остается значительно ниже своего рекорда 2011 года в $50 за унцию. Текущая золотая/серебряная пропорция 86 предполагает потенциальный рост цен на серебро.

Несколько макроэкономических факторов способствуют росту цен на драгоценные металлы:

• Падающие процентные ставки
• Более слабый доллар США
• Растущий уровень глобального долга

Эти условия подталкивают инвесторов к активам, которые не зависят от доходности, поскольку ожидается, что банки будут снижать ставки дальше.

В криптовалютном пространстве Ethereum также приближается к уровню $5,000. Рыночные аналитики следят за несколькими факторами, которые могут подтолкнуть Ethereum к этой вехе:

• Увеличение институционального принятия
• Регуляторная ясность на основных рынках
• Технологические обновления сети Ethereum
• Растущий интерес к децентрализованным финансам (DeFi) приложениям

Исторический контекст показывает, что Биткойн ранее преодолел отметку в $5,000 в 2017 году и с тех пор достиг гораздо более высоких уровней. Другие крупные криптовалюты, такие как Эфириум, приближались к этому порогу в прошлых бычьих рынках.

Для инвесторов, рассматривающих стратегии для капитализации на потенциальных ценовых целях в 5 000 $ в 2025 году, варианты включают:

• Долларово-стоимостное усреднение (DCA) для снижения риска волатильности
• Свинг-трейдинг для тех, кто ищет долгосрочные прибыли
• Диверсифицированное распределение портфеля для управления рисками между активами
• Учет налоговых последствий, особенно для частых трейдеров

Важно отметить, что хотя как золото, так и криптовалюты показали потенциал достичь уровней цен в $5,000, они представляют собой разные классы активов с различными профилями риска и рыночной динамикой. Инвесторы должны проводить тщательное исследование и учитывать свою терпимость к риску перед принятием инвестиционных решений.