В области криптовалют люди часто связывают колебания рынка с различными новостями и событиями. Однако настоящим ключевым фактором, определяющим направление рынка, на самом деле является ликвидность.

Ликвидность по сути является скоростью обращения капитала. Это касается не только количества средств, но и того, могут ли эти средства быстро поступать на рынок и использоваться. Например, наличные деньги имеют высокую ликвидность, в то время как средства, заблокированные на депозитах или в инвестиционных продуктах, имеют низкую ликвидность.

С макроэкономической точки зрения, денежная масса M2 обычно рассматривается как важный показатель, измеряющий общую ликвидность общества. Чем выше M2, тем больше средств доступно на рынке, и тем более активна экономическая деятельность. Компании склонны увеличивать инвестиции, а потребительская готовность также возрастает.

Рынок шифрования криптовалют тесно связан с общей экономической средой. Вспоминая период пандемии COVID-19 в 2020 году, мировые центральные банки применили масштабную политику количественного смягчения, а Федеральная резервная система значительно увеличила предложение денег. Это привело к значительному повышению ликвидности, что не только способствовало росту фондового рынка, но и вызвало бычий рынок в сфере шифрования криптовалют.

В сравнении с этим, в 2022 году Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки и ужесточать денежно-кредитную политику, что привело к резкому сокращению ликвидности на рынке. Инвесторы стали осторожнее в отношении рискованных активов, и рынок шифрования понес серьезные потери.

В настоящее время Федералрезерв уже подал сигналы о том, что в этом году возможно два снижения процентных ставок, что предвещает постепенное восстановление ликвидности. Тем не менее, инвесторы все еще должны сохранять осторожность, поскольку восстановление ликвидности — это постепенный процесс, который не завершится в краткосрочной перспективе.

В общем, тенденции на рынке криптовалют часто не обусловлены каким-то конкретным событием, а глубоко зависят от общей ликвидной среды. Когда ликвидность изобилует, рынок естественно демонстрирует процветание. Однако инвесторы все же должны действовать осторожно, внимательно следя за экономическими показателями и изменениями в политике, чтобы лучше использовать рыночные возможности.