Существенное падение американского фондового рынка в прошлую пятницу вызвало беспокойство у многих инвесторов, но это может быть тщательно продуманной стратегией институциональных инвесторов, а не настоящим крахом рынка.

Эта волна падения больше похожа на полную 'чистку', управляемую институциональными игроками. Их целью являются те инвесторы, которые входят в рынок на короткий срок и не уверены в своих действиях, заставляя их панически распродать свои активы, чтобы очистить рынок. Стоит отметить, что, несмотря на увеличение объема торгов, чистый отток основных средств незначителен, что указывает на то, что распродажа в основном исходит от розничных инвесторов, а не от масштабного вывода средств.

В следующий понедельник американские акции, вероятно, продолжат эту тенденцию к колебаниям и падению, осуществляя дальнейшую "очистку". Институциональные инвесторы обычно не удовлетворяются лишь одним раундом очистки, их цель — получить "чистые" активы, и только когда участники рынка в целом начинают ощущать страх, и происходит массовая распродажа, они начинают медленно поднимать рынок.

Текущая рыночная среда также создает идеальные условия для этой стратегии: неопределенность в торговых переговорах, рост доходности государственных облигаций США и спекуляции о том, будет ли Федеральная резервная система снижать процентные ставки в конце года, заставляют краткосрочные капиталы не рисковать и не входить на рынок.

Однако, с другой стороны, такое очищение на самом деле прокладывает путь для последующего роста. Если на рынке не произойдет панического массового распродажа, то во второй половине следующей недели может появиться возможность для покупки на дне.

Инвесторы должны обратить внимание на следующие моменты:

1. На следующей неделе понедельник рынок, возможно, продолжит колебаться, не дайте себя обмануть краткосрочными колебаниями.
2. Настоящий риск не в падении рынка, а в паническом распродаже на низких уровнях.
3. Чем ближе к моменту рыночной паники, тем спокойнее нужно оставаться и внимательно следить за движением рынка.

Рынок обычно следует модели "сначала падение, затем рост". Сейчас не время для паники, а следует внимательно следить за ключевыми уровнями и наблюдать, как долго продлится эта "чистка" от институциональных игроков. В этом процессе важно сохранять рациональность и терпение.